非減配31年！流通系カード首位！クレディセゾン(8253) 配当利回り3.8% 【ネオモバ高配当株分析.8】

ネオモバ高配当株分析第9弾！

31年間減配無しの流通系カード首位！クレジットカードサービスを主力で手掛けているクレディセゾン(8253)です。配当利回りは3.8%です。(45円配当、株価1188円前提)

営業利益率10%で安定黒字です。セゾンカードで有名です。コロナ影響で業績予想は厳しいですが黒字予想です。

クレディセゾンがネオモバ定期買付に適している魅力は以下！

ネオモバ高配当株については以下をレギュラー分析・紹介していきます。

一番大事にしたいことは

です。

SBIネオモバイル証券では毎月50万までの取引きは実質20円の費用で可能で1株から株が買えます。

このため、銘柄選定は自分で行うという楽しみは得られつつ感覚としては投資信託のように運用できます。宜しければ以下のサイトよりネオモバを申込して始めてみては如何でしょうか。

1.企業概要(その他金融業)

会社概要です。

大株主が信託口や大和証券、みずほ銀行等が占めています。信託口は機関投資家関連なので配当コミットを強く求めている事が見て取れます。31年非減配の所以ですかね。

売上(収益)主力はクレジットカード関連のペイメント事業ですが、4期分見ましたがセグメント利益が黒字ですが大きくばらついています。直近2期でも62億と169億とひらきがあります
利益柱はペイメント事業ではなくファイナンス事業であると考えます。ここは大きなセグメント利益のバラつきは無く、過去4年で100億円以上の利益を挙げ続けています。

ペイメント事業のばらつきが気になるところですが、ファイナンス事業が安定しているので事業全体としては一定安定していると見ます。

これは、高配当を長期的に貰い続ける投資家には安心材料でしょう。

各種指標、株主優待、チャートを紹介します。

以下の指標を表にまとめています。

その他金融業のリース・ファイナンス系銘柄であるため、割安指標がこれぐらいが妥当な位置と見ます。
PBRは….資産の裏返しに長期借入金と社債が占めているのであまり期待しない方が良さそうです。というか、素人には読み解くのが非常に難しいです。(債権の焦げ付きや貸し倒れに注意が必要です。)
非減配を31年も継続している銘柄と見ると配当利回りは魅力的です。3.5%以上あるので良いと思います。(この辺は個人の感覚です。)

クレディセゾンには株主優待はありません。

5年株価チャート

tradingview よりチャート転載

高配当を維持できるか財務体質を調べます。

を確認します。

IR BANKから抜粋して独自に加工ています。(業績、配当・自社株買いの項目も同様)

財務を読み解くのは非常に難解です。
株主資本、利益剰余金は順調に増えていますが、有利子負債も大きく増えています。
対して、現金等があまり伸びていません。
その他金融業は社債や借入で資産を得て、それを使いリース資産等を仕入れる形態のため負債レバレッジを活かした経営になります。
決算説明資料から読み解くと、借入の中身が重要かと思います。短期借入ではなく、長期借入金や社債など、返済期限が長いもので如何に構成されているかが資金繰りを見る上では肝要に思います。ここが、短期借入ばかりになると….社債や長期借入を出来ない、信用されていないとみなす事で実力を推し量る事になるかと思います。