バリュー株、大型株、資産株に分類 2020 会社四季報新春号ラサ商事、ユニプレス、オイレス工業強し！【株マラ日記7.】

今日の総括

・残業代割増率よ500%になれ！
・娘のSBI証券口座作成のため、楽天銀行申込
・勇気のペース走12km 4分16秒ペース
・2020会社四季報　新春号の銘柄分類
　・バリュー株100、大型株81、資産株59の銘柄が候補に挙がった
　・ラサ商事は実は凄い堅実安定株。徐々に業績を伸ばしリーマンショック時も赤字ではない。自社株買いも行っている手堅い優良企業！バリュー株としても戦っていけます。
　・ビックカメラの優待はネットでも使え、制限も無い。日常品も買えるので使い勝手最高！
　・飯田興産の優待、江の島スパの入場料は意外に高く、優待利回りは高い。
　・ユニプレスは下方修正確実だが、国内最大手プレスメーカーとして30年にかけて長期成長している凄まじい力を秘めた銘柄。グロース株として長期保有も有
　・iTuensカードを取り扱う金券ショップは大阪、東京で1件のみ。買取サイトの活用が吉
　・オートバックスの優待は使い勝手がよく有効期限が無い。地方在住で車が手放せない人には夏用、冬用タイヤの購入のため3～4年に渡りギフト券を貯めておくと大変活躍する。
・序盤は総合利回り5%以下が多く切ってばかりだったが、中盤以降は総合利回り5%以上の銘柄がゴロゴロ出てきた
・相場全体が大きく下落した時には超活用度が高いが株価が高すぎて総合利回りが低い優良株を買うのが吉
　→マクドナルド、吉野家など

今のところ20以上、総合利回り5%を超える銘柄を発掘しています。

いずれ紹介するのでお楽しみに！！

銘柄分析にはやはりこれは欠かせません。
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単にバリュー株投資だけではなかなか水準訂正は起きないので、大切なのはカタリストやその企業が変化して市場から注目を集めるかどうかが大切です。

もちろんバリュー株投資だけでも期待値はプラスなので長い目で見ればプラスになるのですが、より値上がりの期待値を高くするには調査が必要です。
— つばさん@YouTube登録750人 (@investor283z) December 20, 2019

もうひとつ感じた事

・残業を減らしたい
・忙しさを解消したい

社員の事を本当に考えるならば、残業代割増率を500％ぐらいにする法案を義務付けて欲しい

すると

・残業するより人を入れた方がコストが安い
・経費削減に管理職は本気で社員に残業抑制をお願いする

ようになると考えてます https://t.co/d415Bgaag3
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 20, 2019

実際、僕は製造部の予算を作りますが

・間接スタッフの方
・直接作業者の方

どちらも残業代の費用は社員1名を雇う月間費用に比べて圧倒的に安いので、労務費抑制を図る場合は真っ先に

・人を入れずに残業で凌ぎましょう

という提案に誰もが走る構造になっています。

これでは無くならない。
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 20, 2019

残業代割増率が500%になってくれれば考え方が変わります。

・残業させると経費が非常に膨れ上がる

ならば

・関連部署が応援して対応できないか？
・簡単な作業に分解して派遣さんや一般社員が総合職の仕事を取れないか？

等と予算やコストダウンを提案する僕らの考えが根底から変わります。
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 20, 2019

https://twitter.com/IEer41019274/status/1208128132357582848?s=20

6981村田製作所に連動した仕組債が無事、早期償還を迎えました。

ノックイン条項に触れずに良かった

50万×9～12月(3ヵ月)÷12カ月×5%=7500円の利益になりました

5%の利回りのために50%以上の下落リスクを孕む、仕組債は絶対に止めましょう！僕の失敗事例です。https://t.co/jjHVrb0bqS
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 20, 2019

やるなら、

・株主優待
・配当

を合わせた総合利回り5%以上の個別銘柄の単元株投資の方が圧倒的に手堅く資産形成に役立ちます。
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 20, 2019

これは全然意識していなかったな。
現行はアクティブプランじゃないから比較してみよう。
50万円いかのとりひきがおおいはず。 pic.twitter.com/OEbtDyFf6E
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 20, 2019

今はこれか。
単に資産株を売り買いするばかりならばアクティブプラン

バリュー株を思い切った時は200～300万とかふつうにいくので
(アクティブは50万をこえると100万ごとに440円かかるだったかな？)

これはシミュレーションをしないと分からないか…？

今年の取引を振り返ってみよう。 pic.twitter.com/QaB2yyQAZT
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 20, 2019

他の大物個人投資家がリスク喚起する中で、清算価値で考えて買収者が現れるはず、と発想する辺りがもはや神掛かってると思いました…。
— boss (@boss_value) December 20, 2019

https://twitter.com/IEer41019274/status/1208180308287246337?s=20

これは良いですね♪
やり方全然知りませんでした！ https://t.co/6Tn34xm95L
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

6343フリージア・マクロス

先週の149円を付けた事によって上昇モメンタムに入ったか？

25日移動平均線を割らずに130円で値固めしていこう。
業績は良いのでいずれ買われる。 pic.twitter.com/z7LaEesiws
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

勇気のペース走！
4分16秒平均なので先週より少し上がりました。

木曜の躊躇しつつも挑んだスピード走の効果かな？

今日もあまり眠くないです！ pic.twitter.com/nbcxSdLnb5
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

確かにまだ上がりますね。
証券会社がオーバーウエート(現状よりも高値の目標値水準)を設定したので。

総合利回り5%は下回らないところでいてほしい。
僕も娘の口座が出来たら長期保有では買いたいと思っています。https://t.co/WNNCduwf06 https://t.co/Q8cVwrJ5CU
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

ふぅ。。
口座開設って大変ですね。
銀行口座が無いとそもそも証券会社の口座が開設できない。

それで娘名義の銀行口座を作ろうと思ったら専用のメールアドレスが必要で。。

今自分が使っているの→自分
息子用にヤフーで作ったやつ→息子
悩んだ挙句携帯のアドレスがあったのでそれで申込！
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

さて….
先ずは簡単な資産株からざっとまとめてしまうか。
・証券番号
・株価
・PER/PBR/総合利回り

資産株は2,3年で総合利回りが維持できない酷い状態でない限り買っていこう

それで簡単に1日1記事にまとめよう。マリオさんの記事紹介の更に簡易版のイメージ#資産株は万人に役立つから
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

ここからがハードですが、1週間でざっとまとめた四季報の銘柄一覧メモを紹介します。

v：バリュー株
o：大型株
s：資産株
g:グロース株

が、証券番号の横についています。

まだ四季報を読み始めていない方は少しは参考になるかと。。https://t.co/0i8o2AEUMd
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

自分への言葉

ある技術士先生の本を読んでいたら江戸時代の著名な方こんな事を言われていたそうです

・やり方、効率よりも続ける事
・それが上達への近道

もっと良いやり方を調べ固執する事よりも継続してやり続ける事の方が勉学は早く進み身に付くと江戸時代から言われてきたそうです。
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

だから、この方法時間もかかって辛いのですが…..やりながら学んでどんどん知識や分析レベルを勝手に挙げていこう。

そう思ってやります。
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

資産株が一番多いかと思ったら

・バリュー&グロース株100銘柄
・大型株-81銘柄
・資産株-59銘柄

意外な感覚です。

さて、今度は四季報と株価のにらめっこで資産株を整理しよう…..
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

昨日のまつ&くろさんとみきまるさんの本をのコメントで思い出した事

・資産構成の中にワクワクする博打要素を少しは入れる
・これがインフルエンザのワクチンのように働いて強い投資戦略に繫がる

貸株の利回りが10%だとTATERUは言われていたけど
こういう資産を2,3%充てるのも悪くない
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

1925大和ハウス工業
利回りが低いので外してしまうが優待内容は良い。
100株も5000株も同じ優待利回りが得られる。

是非、他の企業も見習ってほしいところ。

マルシェ万歳 pic.twitter.com/K6ivPf6V6U
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

2722アイケイ

前号で資産株として5％利回り確実！と思っていた銘柄。
バブル化して資産株落選です。

前回記事では第二位、総合利回り7%のお勧め銘柄だったのに。買った瞬間に150円ほど上がったところで手放しました。　モメンタム効果ですね。https://t.co/fOQCjWSU0S pic.twitter.com/xwozEg69DM
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

2753あみやき亭
これも良い株で無借金なんだが3.7%の利回りなので切ります。
焼肉絶対好き！！って方は持っておいても良いかも。

後半、どの銘柄か忘れましたがもう少し良い利回りのものがありました。

こういう銘柄はクロスで取るのが良いのかもしれませんね。
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

3048ビックカメラ
優待を詳しく調べると実は

・総合電機店最強

であることが分かりました。
ヤマダもジョーシンも1000円に1枚とか、2000円に1枚とかしか使えないのですが、ビックカメラにはそれが無い

上手い使い方をすればキャッシュゼロで物が買える訳です

残しますhttps://t.co/mfzbC8xmgr
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

ラサ商事を買ったのは大正解だった。
明らかに分析している中で際立って光っている。

ジュニア口座でも買おう。5%切ってしまったが。
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

ラサ商事の凄いところは

・ジンさん等が重視している連続増配銘柄である
・業績が向上し続けている事(手堅く伸びているのがいい)
・業績も安定している事
・指標も割安な事(商社だからある程度注意が必要)

18.1の第三者割当増資が再発しなければ、これはバリュー株として特攻しても良いかもしれない
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

3291飯田グループHLD
江の島スパの優待券4枚。
1000円ぐらいの入場料だと思ったがめちゃくちゃ高い。
大人だと温泉とプールで3000円もするのか。
これ4枚ってすごい利回りですな。

小学生未満がいけないところが子連れには切ない
両親や兄貴夫婦に渡すために買おうかな。https://t.co/IuglB7Ky4P
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

勇気づけられる言葉です https://t.co/8VU6twja8G
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

これを眺めていて思った事

どうしても欲しい優良優待を持つ銘柄

このリストを作っておいて、暴落時に目標利回りの株価に達した瞬間に仕込む

大抵単元株なので冒険はしない投資額。しかも銘柄が分散されるのでディフェンス強化に繫がる

・吉野家
・マック
などの王道は控えておこう https://t.co/C3gu6ChHJS
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

ラサ商事に恋してきた(⋈◍＞◡＜◍)。✧♡

・売上は微増だけど、利益は上下しながら緩やかに伸びている(08年も赤字じゃないのが手堅い証拠)

・株主資本を順調に積み上げ、体力増強に努める

・配当は減益の時もありながら一定据え置きながら上昇

・増資ばかりを心配したが、自社株買いもやっている pic.twitter.com/i4dcCydafm
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

5018MORESCO
ふむ。
これは分析や記事の作成中
定時後の休憩時、昼食休憩時に食べるにはもってこい。

3年保有で3000円か。配当50円。株価は1400円で総合利回り5%以上。ただし、下方修正懸念

買っても良いかな。　下方修正後に買いでもいいが….https://t.co/WvSkH6fnCK
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

業績は上下動を繰り返しながら経常、営業は増加傾向かな。長期では。

営業CF、キャッシュ増よし

19/3の自社株買い。下方修正が出ればまたやりそうだな。これが株価の下支えになり下がらない可能性が高い

今、自分が保有していても総合利回りが高いから売ろうとは思わないだろう。財務良い pic.twitter.com/m1ztU5zxVq
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

東海カーボンのカタログは良さそうですな。
総合利回りが高いが業績変動が激しいので48円配当がすぐ20円、10円になりそうだが

単元株投資に抑えるのであまり気にし過ぎてはならない。
買いだな。https://t.co/YVHvPssQon
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

分析を資産株からやるのは多分正解。
総合利回りが良い銘柄はすぐに買われてしまうから。

対してバリュー株は焦る必要はない。
何故なら、詳細な企業分析が必要な上にバリュー株は大抵小型株。あまり売り買い対象にはされない。噴くまでに時間がかかる。資産株の後でいい。

難しいのが大型株
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

大型株は業界最大手やシェアトップ企業なので買われやすい。株価急落時に速攻で仕込まないとすぐに上がってしまう。

かといって長期の業績予想もする必要がある。業績悪化が中期で回復しなければ戦う事は出来ず下がり続けてしまう。

総合電機で昔これを思い知った。
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

景気循環株は難しいな。
ユニプレスの総合利回りは高くて良いが100%下方修正が待っているぞ。

コンセンサスも非常に弱い。
下方修正が分かり切っているからか、珍しく四季報の11月最安値を下回っている。今年の底値から100円と差が無い。かなりPBR的に割安ではある。

こんな時は…. pic.twitter.com/ja8Qs8occV
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

10年分の業績で赤字の時に配当据え置きを探したが、10年間業績が伸びっぱなしで、今回初めて相当な危機を迎える状態。

配当チェッカーで調べると…95年～2000年ぐらいが調子が悪かったようで減配している。この時の業績がみたいな。 pic.twitter.com/PeNISxcCrG
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

うーむ。2000年からしかない。
しかし、凄いなこの企業。20年で確実に売上と利益を伸ばしてきている。今回の減益た一時的なもので潮目が変わらないのであれば

・ドルコスト平均法

で積立てしたい銘柄だな。

流石、自動車用プレス最大手！
日産向けが8割か。日産以外も手広くやればいいのでは？ pic.twitter.com/Vuf8dH3jBR
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

株価的にも95～00年は低迷している。
やはり何かあったのだ。地を這うような業績悪化があった後、長期では確実に上昇している。 pic.twitter.com/UektMRVkHb
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

流石に自動車がここ10年で無くなる事はないので

・ガソリン車も
・電気自動車も
・水素自動車も

自動車はまだまだ現役で活躍するだろう
しかも、日産にしか売っていない。自動車業界全体のパイはまだまだ大きい。トヨタ、ホンダ、GM、フォード、現代自、タタ..取り込めればhttps://t.co/W1pDy2NLAB
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

僕は普段、ここまで事業内容の分析をしないのだがユニプレスは何か将来の可能性を秘めた企業に感じたので調べています。

同業ライバルはフタバ産業か。こいつが世界のトヨタ向けに売っているのか。https://t.co/OvRDDTPHZ0 pic.twitter.com/lCEjJumvzo
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

これ見てアカンな….と思った。
そうだ、トヨタ生産方式は原料から完成品まで全てかんばんで繋いで自社、関係会社護送船団方式で改善していく会社。他自動車メーカーも追従している。
ユニプレスが国内に入り込むのは難しい。

活路は世界か？ pic.twitter.com/WV0d1Mb9IE
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

やっと見つけた！
98～00年は赤字か収支トントンになっている。
5円配当を据え置いたということは

多少の赤字では減配しない

という男前な姿勢を貫く企業という事

55円配は配当性向は低いので難しいレベルじゃない
利益剰余金1400億に対して55円配当は30億ぐらいか

2～3年は余裕で継続できる pic.twitter.com/p4j5GwGOu7
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

ユニプレスは100株買って、下方修正で下がるなら更に追加していきたいところだ。長期では回復しながら上がる。

強い会社だ。
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019

6087アビスト
面白い会社です。
てっきり製造メーカーかと思ったら、設計開発のアウトソーシングを請け負う企業。固定資産が要らないので業績が安定しやすく、高利益率の事業になる訳です。

資産株に向いてますね。水素水は1980円で12本で売っていました。総合利回り5%超えです。
— ケン@投資家ランナー毎日更新365日突破 (@IEer41019274) December 21, 2019