2021年 夏号 会社四季報 バリュー株、大型株、資産株　銘柄分析 2000番台

2021年夏号の通読分析2000番台です。

2000番台は食品株が圧倒的に多いですね。

• 飲料(コカ・コーラやビール、養命酒製造等)
• お菓子関連
• レトルト食品関連

等などです。食品株は総合利回りが低く、株価のボラティリティが低い上に指標が割高なので投資魅力があまりない傾向です。ですが、食品株は今月号では何故か、3年や5年来安値を更新・目指している銘柄が多いです。原材料高騰(円安)が背景にあるのでは？と見ています。

もっと下がる可能性はありますが、3年・5年先を考えると円安はいずれ円高に振れるのでその時は逆に追風で上がっていくでしょう。(この時は景気循環株の製造業が安くなるのでそこで入れ替わると良い形)

という事で、食品株が意外に魅力的な今号ですね。

以下の観点で掘り下げていきます。

 

【投資15.】バリュー株投資 ノウハウ ①Mustで絶対に外せない点　「業績向上 or 横ばい」 「指標 割安 」「上場来安値 年初来安値」

【投資5.】2019 会社四季報秋号 分析まとめ ②大型株のおすすめ銘柄

【10年間で資産価値2.5倍！】資産株ノウハウ 配当+優待利回り5%、利益剰余金が多い、業績安定、実質累進配当　【投資19.】

 

 

• 太字の銘柄は特に注目したい銘柄
• 青字のリンク銘柄は過去記事を書いたことがある銘柄

です。

1.バリュー株、グロース株

2053中部飼料

• 飼料大手。
• 伊藤忠飼料と資本提携解消し株売り出しで急落し年初来安値水準へ。
• PERは3年来安値水準。
• 来期は提携解消で売上減だが微増益基調と微増配で悪くない予想。
• 株主優待は500株保有でQUOカード1000円とお米3kg。
• 売り出し価格の1140円前後は絶好の狙い目に見える。

2108日本甜菜製糖

• 製糖純大手で国産ビート首位。
• 砂糖市況の影響大。
• 自己資本比率70%で安定黒字。
• PER,PBR共に3年来安値水準だが減益予想なので反発はだいぶ先。

2109DM三井製糖ホールディングス

• 三井物産系。
• 総還元性向50%目処
• 大日本明治統合で増収増益で増配予
• 株価はジリジリと下げ傾向。
• 優待は100株保有で3000円相当の自社商品

2120LIFULL

• 不動産情報検索サイトホームズ展開。
• 掲載物件数首位。
• 国内事業は金の成る木事業で収益源。
• 海外企業買収で長期的な成長のため立て直し中。
• PER24倍台は3年来安値水準。

2130メンバーズ

• 大企業向けEMC主力。
• ネットビジネス支援事業。
• 増収増益基調のグロース株。
• 営業利益率10%超えで22年23年の増収率が20%程度と高い。

2792ハニーズホールディングス

• 10～60代向け低価格婦人カジュアル展開。
• 自己資本比率83%で有利子負債ゼロ。
• 回復まで1000円以下で保有して長期回復待ち。

 

2.大型株

2001ニップン

• ニップンに名前が変わった日本製粉。
• 2001番の老舗企業。
  
• 最高益圏だが株価は冴えない。
  
• レンジ幅は1550～1800円ぐらいかな。
  
• 今の水準は仕込んでも良さそう
• 打診買い有効な大型株ですな。

2201森永製菓

• 菓子大手。食料品製造関連主。
• 営業利益は過去5年176～212億と安定気味で推移。
• 自己資本比率60%。PERは14倍台と3年来安値水準。
• 株価は右肩下がりで底値が見えない。
• 指標で判断して打診買いして5%下がるたびに追加…といった策が有効か…？

2212山崎製パン

• 食料品は本当に弱い銘柄が多いですね。
• ここはパンで国内シェア4割
  
• 10年間安定黒字
  
• 第一四半期は前年同期減収増益で回復基調
  
• PBR1倍程度
  
• 5年来安値水準
• 打診買い有効な大型株かと思います。
• こちらも底が見えにくいですが闘いを挑むには良い水準に思う。

2229カルビー

• スナック菓子最大手
• 営業利益は過去5年268～288億と安定黒字。
• 1株益も130円前後で安定しており大幅な減損損失はない模様。
• 5年来安値水準のため打診かい有効。
• 株価のボラティリティは底から3割程度と程よい水準。

2602日清オイリオグループ

• 家庭用製油首位。
• 営業利益100億前後で安定黒字。
• 配当性向30%以上。
• 株主優待は100株で1500円相当自社商品。

2784アルフレッサホールディングス

• 医療品卸で国内首位。
• 入札指名停止で売上高減少も底打ち感。
• 談合影響で株価急落。
• 1600円台は5年来安値水準。
• 長期回復待ちで打診買い有効。

2810ハウス食品グループ本社

• カレールゥ国内首位。
• 壱番屋子会社。
• 営業利益190億前後で安定黒字。
• 3000円以下で欲しい。

 

3.資産株

2157コシダカホールディングス

• カラオケまねきねこ直営展開。
• コロナで赤字だが、財務はまだ健全。
• コロナ後を見据えて単元保有はあり。
• 株主優待は100株保有で2000円相当のカラオケや混浴施設で使える優待券。
• 3年保有で2倍。
• 使用前提なら優待利回り5%以上。

2540養命酒製造

• 薬用酒で高シェア。
• 減益基調だが微減で黒字安定。
• 自己資本比率86%で有利子負債ゼロ。
• 株主優待は3年100株保有で自社製品3000円。

2681ゲオホールディングス

• ビデオ、ゲームソフトのレンタル・新品販売と総合リユース。
• 株主優待は100株保有で買物優待券2000円が年2回。
• 減配だが優待使えば総合利回り5%超え

2730エディオン

• 家電量販店上位。
• 中部、西日本地盤。
• 株主優待は100株保有で買物カード。使い切り可能で制限なし。
• 長期保有で4000円へ。
• 業績は安定黒字から昨年増額し増配。
• 40円配以上は中期では堅いか。
• 総合利回り5%超えなのでまず欲しい資産株のひとつ。

 

今回は以上です。

投資家とランナーに幸あれ！

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