2022年 新春号 会社四季報 バリュー株、大型株、資産株　銘柄分析 3000番台

2022年新春号の会社四季報銘柄分析の通読、3000番台です。

3000番台は新興市場銘柄が最近多くなってきていますね。3000番台の銘柄が主力であることが今年は多かったです。業種も様々で

• 小売り
• 情報通信
• 不動産
• 卸売業
• 繊維業

など多岐に渡ります。大型株、バリュー株、資産株、バランスよく良い銘柄が見つかりました。

値上がり期待株は凡そ以下の観点での選別を入れています。(値下がりリスク警戒(ハイパーグロース排除))

• 指標が割安(PER15倍以下、PBR1.5倍以下、配当利回り3%以上)
• 過去3年の営業利益が安定している

ここに 以下の観点を加えて掘り下げていきます。

【投資15.】バリュー株投資 ノウハウ ①Mustで絶対に外せない点　「業績向上 or 横ばい」 「指標 割安 」「上場来安値 年初来安値」

【投資5.】2019 会社四季報秋号 分析まとめ ②大型株のおすすめ銘柄

【10年間で資産価値2.5倍！】資産株ノウハウ 配当+優待利回り5%、利益剰余金が多い、業績安定、実質累進配当　【投資19.】

 

• 太字の銘柄は特に注目したい銘柄

です。

1.バリュー株

3076あいホールディングス

• 防犯カメラシステム主力。
• 営業利益率10%以上で安定黒字。自己資本比率80%
• PER13.8倍、PBR1.77倍、配当利回り2.45%。
• 1500円程度まで落ちたところを拾いたい。

3176三洋貿易

• ゴム化学品商社。自動車向け主軸。
• 販売先はトヨタ紡織、マツダ、トヨタ。
• 営業利益47から58億で安定黒字。長期的に増配傾向で、安定配当と増配が配当方針。
• PER6.7倍、PBR0.84倍、配当利回り3.88%。
• 中期経営計画で売上高1100億円、営業利益70億円を目指す。(更なる増配余地。)
• 値上がり期待も配当利回り5%も将来狙えそうな銘柄。

3228三栄建築設計

• 一時取得者向け戸建て住宅販売。
• 成長企業だが伸び一服で来期横ばい業績予想で急落。
• 値上がり期待は暫くできないのでは..
• だが、配当利回り4.36%なので数年待ってじっくり持てる水準。PER5.1倍、PBR0.78倍。

3712情報企画

• 信用金庫など金融機関向けの業務支援パッケージの開発販売。
• 長期的に増収増益中で営業利益率30%近くで推移。
• PER11.2倍、PBR1.94倍、配当利回り3.06%。優待は100株保有で図書カード500円。
• 配当性向40%目標で増配中。地銀開拓とあるので伸びシロ有。

3733ソフトウェア・サービス

• 前号から注目している
  病院向け情報システム、電子カルテ開発でハードからシステム保守運用まで手掛ける。
  直近決算は増収増益で想定通り、来期も増収増益予想で好調決算(株価は反発)
  PER11.9倍、PBR1.41倍、配当利回り1.47%

  営業利益率15%以上、自己資本比率82.7%
  株価はコロナショックを更新

  3763プロシップ

• 会計パッケージメイン独立系。
• 営業利益率20%越えで安定黒字。自己資本比率80%。
• PER17.8倍、PBR2.34倍、配当利回り2.59%。
• 株主優待は100株保有でQUOカード1000円(3年保有で2000円へ)1300円台で欲しい。

3952中央紙器工業

• トヨタグループ。
• 自己資本比率85%、無借金経営。
• 営業利益6億程度で安定黒字。40円配当継続で配当利回り4%弱。
  1000円程度で欲しい。
• MBOやTOB期待。

2.大型株

3087ドトール日レスホールディングス

• 喫茶ドトール、珈琲館を展開。
• 自己資本比率80%で安定黒字。(コロナ前)
• 今期は小幅黒字予想。
• コロナ終息後を見据えて1500円台で掴んで数年寝かせると良さそう。

3101東洋紡

• 各種フィルム、機能樹脂が収益柱。
• 営業利益220億前後で安定黒字。
• 純利益赤字のタイミングは減損か？40円配当継続。
• PER8.5倍、PBR0.58倍、配当利回り3.13%
• 中期で1600～1700円狙いか。

3106クラボウ

• 綿紡績大手。自動車内装材や建材など手掛ける。不動産賃貸も。
• 東洋紡といい勝負だが、賃貸不動産収入次第でこちらの方が良さそう。自己資本比率57%で財務よし。
• PER8.8倍、PBR0.41倍、配当利回り3.15%

3401帝人

• 合成繊維大手。炭素繊維世界2強の一角。
• 営業利益500億以上で安定黒字。55円配当で配当利回り4%弱。
• PER7.7倍、PBR0.63倍。23年も特許切れなど厳しいが打診買いで様子を見て更に急落するなら、配当利回り5%の1100円で二度目買いで資産株対応で需要回復まで待つのは手。
• 潰れるような会社ではない。

3591ワコールホールディングス

• 婦人下着首位。
• コロナで減益赤字だったが、今期は復調。
• 第二四半期の進捗率高い。
• 自己資本比率71.9%。PER20.8倍、PBR0.96倍。
• 業績回復狙いで中期保有はあり。

3.資産株

3003ヒューリック

• 都区内に駅チカビル中心に好物件所有。
• 増資で大幅に下がっているが増配基調で買いに見える。
• PER13.3倍、PBR1.47倍、配当利回り3.36%
• 株主優待は300株保有で3000円相当カタログギフト。3年保有で2点へ。12月の権利落ち後の急落が仕込み時か。

3023ラサ商事

• 鉱物、金属素材などの専門商社。ジルコン首位。
  上場後非減配で長期的に増配。

  ✅2006年上場後、非減配
  ✅長期的に増配
  ✅自社株買いも発動
  ✅PER6.2倍、PBR0.59倍、配当利回り4.54%
  ✅配当性向30%以下で無理なし
  ✅営業利益は過去5年14.5～21億で安定黒字

  3036アルコニックス

• 非鉄原料の専門商社。
• M&A上手く、製造傘下企業も。
• 増資で急落し、資産株単元投資には絶好のチャンス到来。
• 48円配当、株主優待は100株1年以上保有で2000円相当カタログギフト、3年保有で2点へ。総合利回り6.87%は熱い。
• PER8.3倍、PBR0.67倍と増資で急落したためチャンス。

3166OICHIホールディングス

• 住宅建材の中堅卸。M&A積極的。
• 営業利益19～20億前後で安定黒字。配当性向下限20%で30%以上目指す方針。株主優待は100株保有でQUOカード2000円。
• PER9.4倍(23.3)、PBR0.95倍、総合利回り5%超え(1275円)

3177ありがとうサービス

• ブックオフ、ハードオフFC。
• 営業利益3億程度で安定黒字。90～92円安定配当で高配当株。
• 第二四半期経常進捗率71%で好調。92円配当は堅いか？
• PER7.5倍、PBR0.94倍、配当利回り4.49%。

3222ユナイテッドスーパーマーケット

• イオン系。首都圏食品スーパー最大手。マルエツ、カスミ、マックスバリュ東海傘下。
• 株主優待は100株保有で3000円の買物優待券(1000円毎に1枚使える)×年2回。優待使う前提ならば総合利回り7.4%！
• 自己資本比率52%。安定黒字。配当性向50%以下で無理ない。自社優待なので廃止可能性も低く、資産株投資には向いている。

3333あさひ

• 自転車専門店を直営展開。PB比率5割弱。
• 営業利益率7%程度で安定黒字成長。
• 自己資本比率76%。無借金経営。
• 株主優待は100株で4000円の買物優待券。PER9.6倍、PBR0.98倍、総合利回り5%超え。
• 需要一服で反落なので株価が下がり切ってから仕込むのが吉。

今回は以上です。 投資家とランナーに幸あれ！ 2022年新春号の会社四季報はお宝銘柄がいっぱいです。ぜひ、この機会にお宝銘柄を探してみては如何でしょうか？

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