2022年 新春号 会社四季報 バリュー株、大型株、資産株　銘柄分析 4000番台

2022年新春号の会社四季報銘柄分析の通読、4000番台です。 4000番台は情報・通信系が多いですが、化学関係、医薬品関係、サービスなどの業種があります。 化学関係でバリュー株が沢山見つかりました。中には安定黒字でも配当利回りが4.5%以上の銘柄も。 以下の考え方を大枠で当てはめて銘柄分析を進めます。

• 指標が割安(PER15倍以下、PBR1.5倍以下、配当利回り3%以上)
• 過去3年の営業利益が安定している

ここに 以下の観点を加えて掘り下げていきます。

【投資15.】バリュー株投資 ノウハウ ①Mustで絶対に外せない点　「業績向上 or 横ばい」 「指標 割安 」「上場来安値 年初来安値」

【投資5.】2019 会社四季報秋号 分析まとめ ②大型株のおすすめ銘柄

【10年間で資産価値2.5倍！】資産株ノウハウ 配当+優待利回り5%、利益剰余金が多い、業績安定、実質累進配当　【投資19.】

 

 

• 太字の銘柄は特に注目したい銘柄

です。

1.バリュー株

4043トクヤマ

• 半導体用シリコンの世界最大手。
• 原料高で減益だが、23年回復予想。
• PER6.2倍、PBR0.57倍、配当利回り3.68%(1902円)

4215タキロンシーアイ

• プラスチック加工大手。
• IT向け樹脂板首位。配当性向40%。

4224ロンシール工業

• 塩化ビニル製の防水材、長尺麻材など。鉄道用車両床材はシェア80%
• PER7.7倍、PBR0.4倍、配当利回り3.97%。
• 80円復配を考えて長期保有あり。

4365松本油脂工業

• 界面活性剤総合メーカー。1株利益1000円以上で安定黒字。
• 自己資本比率84%で有利子負債ゼロ。
• PER10倍、PBR0.58倍、配当利回り2.82%

4410ハリマ化成グループ

• 魯迅原料化学品草分け。
• 業績回復基調で非減配。
• 38円配続けば配当利回り4.5%以上。(836円) PER12.4倍、PBR0.58倍。
• 業績回復まで資産株扱いで保有すれば吉か？

4494バリオセキュア

• ネットセキュリティサービス特化。
• 営業利益7億前後で安定黒字。
• PER10倍、PBR1.25倍、配当利回り3.02%。

4690日本パレットプール

• 輸送用パレットや機器レンタル大手。
• 先行投資期で減益だが黒字。投資一巡後の23年以降に期待して打診買いはあり。
• 配当利回り3.5%なのもよし。
• PBR0.35倍、PER12.7倍。先行投資済めばPER5倍水準へ。

4809パラカ

• 時間貸し駐車場運営・管理。地方都市中心に攻めの姿勢。
• コロナで減益も減配無し。
• 株主優待100株保有でQUOカード2000円で1600円以下総合利回り5%以上。
• PER12.5倍、PBR1倍。
• 伊藤忠商事と提携し今後の拡大に期待。自動車のみならず、バイクパーク会員など拡大にも期待。長期保有で買いに見える。

4968荒川化学工業

• 印刷インキ用樹脂で首位。
• 2010年から10年で配当2倍程度へ増配。
• 第二四半期業績好調で上方修正。
• 原料高影響受けるが株価は冴えず、配当利回り4%前後。

4976東洋ドライループ

• 記念配当で41円→45円へ増配。
• 固体液膜潤滑剤事業。ドライループ。
• 営業利益4億円前後で安定黒字。
• PER6.4倍、PBR0.43倍。時価総額35億、現金同等物45億。
• 自己資本比率80%の資産バリュー株。配当利回りがもう少し高ければ..。

 

2.大型株

4502武田薬品工業

• 国内製薬首位。世界10位。
• 睡眠障害薬が開発中断で打撃だが180円配当継続予想。
• 配当利回り5.7%程度(3150円)

4611大日本塗料

• 塗料国内4位。25円配当継続。
• PER11.8倍、PBR0.49倍。配当利回り2.99%。
• 3年来安値水準継続。

3.資産株

4008住友精化

• 紙おむつ用の高吸収樹脂が柱。
• 原材料高騰で減益。増配(100円→120円) 2010年以降減配はなし。PER8.6倍、PBR0.58倍、
• 配当性向30%で配当維持は可能かと。自己資本比率66.5%。株主優待は100株半年以上保有でQUOカード1000円×2回。

4031片倉コープアプリ

• 肥料最大手。片倉工業系。
• 業績横ばい傾向で営業利益12億前後で安定黒字。
• 50円配当で配当利回り4.5%程度(1115円)

4093東邦アセチレン

• 溶接切断用ガス製造。
• 産業用、家庭用LPG。45円配当継続。株主優待は100株保有でQUOカード1000円。
• 1年で1500円。3年で2000円相当へ。
• 総合利回り4.5%以上

4633サカタインクス

• 印刷インキ3位。
• 営業利益50億円以上で安定黒字。30円配当、優待は100株保有でQUOカード1000円。
• 3年保有で2000円へ。
• 業績堅調で1000円以下なら長期保有で総合利回り5%以上。

4634東洋インキSCホールディングス

• 印刷インキ国内首位。
• 営業利益129～150億で黒字。90円配当で配当利回り4.5%以上。株主優待は200株1年保有でカタログギフト1000円。
• PBR0.51%。
• 株価は過熱感無いが化学系では収益バリューとは言えない水準(PER12.9倍)

4767テー・オー・ダブリュー

• イベント企画運営大手。
• 配当性向50%程度で還元姿勢豊富。
• 第一四半期の経常進捗率は30%以上で好発進。
  配当利回り4%以上。
• 1000株1年保有でQUOカード500円。3年保有で2000円。
• 自己資本比率73%。営業利益率正常時は10%以上。
• コロナ後を見据えて長期保有あり。

4221大倉工業

• 合成樹脂フィルム大手。 PER7.3倍、PBR0.49倍。配当利回り3.23% 株主優待は100株保有でQUOカード1000円と食事優待券。

 

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