2022年新春号会社四季報バリュー株、大型株、資産株銘柄分析 2000番台

2022年新春号の会社四季報銘柄分析の通読、2000番台です。 2000番台は食料や飲料品が中心ですが、ナフコやあらた、のような小売りのホームセンター株もあります。エービーシー・マート等の大型株も魅力的な水準になっていますね。総合利回りが低く魅力が薄目ですが、年末の暴落で総合利回りが3～4%台と高めになっているバリュー株もあります。

指標が割安(PER15倍以下、PBR1.5倍以下、配当利回り3%以上)
過去3年の営業利益が安定している

銘柄を中心にバリュー株は掘り下げて行きます。以下の観点で掘り下げていきます。

【投資15.】バリュー株投資ノウハウ ①Mustで絶対に外せない点　「業績向上 or 横ばい」「指標割安」「上場来安値年初来安値」

【投資5.】2019 会社四季報秋号分析まとめ ②大型株のおすすめ銘柄

【10年間で資産価値2.5倍！】資産株ノウハウ配当+優待利回り5%、利益剰余金が多い、業績安定、実質累進配当　【投資19.】

目次
1.バリュー株
2.大型株
3.資産株

太字の銘柄は特に注目したい銘柄

です。

1.バリュー株

2053中部飼料

中期的に増収増益基調
営業利益の増減幅が少なく安定黒字
PER6.96倍、PBR0.47倍
株主優待は1000株保有でQUOカード2000円(長期保有で3000円)とおこめ5kg
総合利回り3.71%
今期業績も悪くないが、1000円を切っており底値圏。

2325NJS

上下水道コンサルタント。
官公需要向け多い。営業利益率絶えず11%以上で安定黒字。
自己資本比率77%。PER10倍台、PBR0.9倍。配当利回り3%以上。長期保有で配
当性向引上げ増配に期待して保有はあり。

2344平安レイサービス

神奈川首位の冠婚葬祭サービス大手。
同業首位の燦ホールディングスと比較すると収益力は劣るが安定黒字で高配当株。500株保有で1500円相当の食品。
PER11倍、PBR0.56倍。配当利回り3%。800円以下で狙いたい。

2481タウンニュース社

神奈川、東京多摩地域で無料情報紙を発行。
営業利益率5%以上で安定黒字か。自己資本比率88%で無借金経営。PER9倍弱、
PBR0.6倍。配当利回り3.3%。

2499日本和装ホールディングス

肝の、帯、和装小物などの販売仲介業者。手数料収入が柱。
3月の来期決算予想も12円配当で無難な業績予想を出し、株価が急落したところで買いか。

2902太陽化学

名証2部の素晴らしい地方証券取引所銘柄。
長期的に増収増益で増配基調。20円安定配当に加え業績連動型として配当性向30%を予定。
営業利益率10%以上で安定黒字。自己資本比率78%で好財務。
PER7.6倍、PBR0.7倍、配当利回り3.66%。上方修正に自社株買い発動。買い。

2.大型株

2282日本ハム

食肉首位。
ハム・ソーセージなど生産・加工・販売一貫。
営業利益はバラつきはあるが、300～470億程度で黒字維持。
配当は90～100円バラつき。
優待は100株保有で3000円相当の自社商品。ざっくり3500円程度で欲しいところ。

2503キリンホールディングス

🍺類シェア国内首位。
長期的に増配基調。100株保有で1000円相当の自社商品優待。
優待権利落ち後、1800円台前半で単元欲しいところ。

2602日清オイリオグループ

日清、リノール、ニッコーの経営統合で出来た会社。家庭用首位。
営業利益91～131億で過去5年安定黒字。
PER12.3倍、PBR0.62倍、配当利回り3.09%。優待は100株保有で自社商品1500円。
200株で3000円。総合利回り3.63%(2893円前提)。5年来安値水準で指標も割高感無く長期回復待ちで保有するには向いている。

2670ABCマート

✅3年来安値水準 ✅配当利回り3.4% ✅株主優待は100株で3000円の買物券 ✅自己資本比率89% ✅11月月次は前年比微マイナス ✅中間決算は経常利益進捗率47%だが前年比増益 ✅営業利益率10%以上は確保できそう ✅PER19.59倍、PBR1.44倍底が読めないが打診買いしたい水準 4525円割ればコロナ安値更新 2733あらた
日用品卸最大手級。
長期的に増収増益基調。営業利益17年73億→21年115億と着実に成長。
PER7.7倍、PBR0.74倍。2002年上場以降、非減配で増配中。
配当性向30%まで段階的に引上げ予定。
21年並の1株利益483円で30%なら144円。
株主優待は100株保有でQUOカード1000円2回。配当利回り3.37%。

2784アルフレッサホールディングス

医薬品卸で国内首位。
入札指名停止影響で減益基調。
自社株買い発動。PER19.9倍、PBR0.69倍、配当利回り3.38%。

3.資産株

2681ゲオホールディングス

レンタル、ゲーム販売や衣料・雑貨のリユース展開。
24円に減配。
株主優待は100株保有で2000円相当のリユース店で使える優待券年2回。
1000～1050円になるのを待ち。業績悪化には注意が必要か。

2715エレマック

チャートは微妙だけど ✅豊田通商傘下 ✅社債向けの液晶材の拡大期待 ✅配当性向40%以上方針で増配基調 ✅配当利回り4%以上 ✅営業利益47～64億で過去5年安定黒字 ✅自己資本比率52%で悪くない水準 ✅PER9.5倍、PBR0.75倍(商社では適正か若干高めか….?) 豊田傘下というのが魅力的。

2722アイケイ