2022年 新春号 会社四季報 バリュー株、大型株、資産株　銘柄分析 5000番台

2022年新春号の会社四季報、通読分析の5000番台です。 

5000番台は製造業が主力です。自動車部品メーカーや非金属、金属メーカーが多いイメージです。コロナ禍で業績悪化急落後に株価が回復していない企業も多く、ようやくアフターコロナ&半導体需要が落ちつくの影響で日の目を浴びる時期が来た感じですね。

資産株保有の日産系プレス部品メーカーのユニプレス等は頑張って黒字化してほしいと思います。

銘柄選定の際に今回から特にバリュー株は

• 指標が割安(PER15倍以下、PBR1.5倍以下、配当利回り3%以上)
• 過去3年の営業利益が安定している

を意識しています。(特に一つ目)

グロースの悲劇を繰り返さないための株価下落ストッパーの役目です。

ここに 以下の観点を加えて掘り下げていきます。

【投資15.】バリュー株投資 ノウハウ ①Mustで絶対に外せない点　「業績向上 or 横ばい」 「指標 割安 」「上場来安値 年初来安値」

【投資5.】2019 会社四季報秋号 分析まとめ ②大型株のおすすめ銘柄

【10年間で資産価値2.5倍！】資産株ノウハウ 配当+優待利回り5%、利益剰余金が多い、業績安定、実質累進配当　【投資19.】

 

 

• 太字の銘柄は特に注目したい銘柄

です。

1.バリュー株

5187クリエートメディック

• 使い捨て医療器具メーカー。
• 非減配株
• 減益基調ですが業績は安定しており財務強化は進み増配傾向

5334日本特殊陶業

• 自働車用プラグ、排気系センサー世界一。
• 長期的に増収増益。営業利益672億を越えれば今期最高益。
• 配当性向40%で増配し、
• 配当利回りは5%弱へ。
• 来期は自動車減産影響緩和、半導体好調で期待有か？
• PER8.1倍、PBR0.87倍、配当利回り4.84%(2007円)

5352黒崎播磨

• 日本製鉄42.8%保有。
• 総合耐火物大手。消耗品主力。
• 耐火物国内粗鋼生産回復やセラミックス半導体関連の好調で増配予想。23年も耐火物、セラミックス牽引。
• 村田製作所、TDK、太陽誘電等のセラミックス系は5Gで伸びるのでここも恩恵があるか？配当利回り5%近い。
• PER6.1倍、PBR0.56倍、配当利回り4.77%(4110円)

5464モリ工業

• ステンレス溶接管大手。
• 1株利益300円前後で安定黒字。
• 今期は値上げ効いて1株益471円へ。
• 上期上方修正配当据え置きだが、下期に増配期待。
• PER5.7倍、PBR0.48倍。配当利回り3.3%(2701]円)

5482愛知製鋼

• トヨタグループ(トヨタ持株比率23.7%)
• 自働車向け鋼大手
• 需要増で増収だが鉄スクラップ、エネルギー費上昇でコロナ回復鈍い。
• 大幅減配継続。
• 株価は20年来安値水準。
• PER25.7倍、PBR0.3倍。配当利回り1.73%。自己資本比率54.3%
• 3～5年で資材価格減を見込み単元保有は有か…?

5602栗本鉄工所

• 鋳鉄管2位。原料スクラップ値上げで減益予想だが、23年に建築資材受注回復で
• 回復予想
• 。リーマンショック後の復配から非減配。業績急落しなければ、配当利回り4.5%以上で耐えるのは有。
• 自己資本比率48.3%。PER8.3倍、PBR0.3倍。

5695パウダーテック

• 三井金属第二位株主(34.5%)
• 電子複写機用キャリアでシェア7割超
• コロナ前は安定黒字で営業利益率10%以上
• 今期は営業利益率10%前後に回復し微復配予想
• PER9.7倍、PBR0.65倍、配当利回り2.99%(2680円)
• 5年来安値水準

5703日本軽金属ホールディングス

• 配当利回り5%前後
• アルミ関連の圧延、加工総合メーカー
• PER6.1倍、PBR0.55倍(1763円)
• 業績は今期は増収増益来年も緩やかに堅調
• 株価はコロナ安値を除けば5年来安値水準
• 打診買いして期末に2000円以上狙うのが堅いか？

5711三菱マテリアル

• 非鉄の総合首位。
• PER7.4倍、PBR0.48倍、配当利回り3.84%(2084円)
• 10年来安値水準。

5949ユニプレス

• 自働車用プレス大手。日産向け8割。
• 半導体不足減産で22年は赤字継続。
• 23年日産新車寄与で黒字復活予想。
• 300株、500株の優待枚数だけの買い増しが吉か。
• PER23年4.7倍、PBR0.29倍。配当利回り2.6%(23年3月期)

5959ロブテックス

• ロブスター印のレンチなど工具柱。
• 5年来安値水準。業績は回復傾向。
• PER8.9倍、PBR0.4倍、配当利回り2.76%(現在は1589円で3%以上)買いでは？
• 資産バリュー株。

 

2.大型株

5233太平洋セメント

• セメント首位
• 営業利益は600億以上で安定黒字
• 1株益300円以上継続。
• 配当利回り3.1%(2252円前提)
• PER6.9倍、PBR0.53倍
• 原料価格高騰で痛手だがセメント値上げを来期予定
• 原料価格が落ち着いた頃合い想像して打診買いは有

5401日本製鉄

• 配当利回り8.89%だと！？

• 粗鋼生産量で国内首位、世界3位

• 最高益予想。23年度は小幅減益予想

• PER3.2倍、PBR0.55倍

• 配当権利落ち狙いで打診買いは有効か…？

 

3.資産株

5451淀川製鋼所

• 独立系圧延メーカー。
• メッキ鋼板が主力。好財務。
• 自己資本比率72%で有利子負債ゼロ。
• 10年間で長期的に増配。株主優待は100株保有で美術系関連の入場券にカタログギフト2000円。
• 3年保有でギフトは2倍へ。
• PER10倍、PBR0.42倍。配当利回り3.09%(2323円)

5463丸一鋼管

• 溶接鋼管で国内首位。総還元率7割
  PER5.7倍、PBR0.48倍
  自己資本比率81%で好財務。
  配当利回り3.1%
  株主優待は100株保有でおこめギフト券3kg×2回。

  総合利回り4.2%もう少し下で欲しいが業績好調なのでここで100株買いは長期で良いのでしょう。

投資家とランナーに幸あれ！

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