【株主優待】 最高5000円相当のカタログギフト 6282 オイレス工業 配当+優待利回り6% 【資産株お勧め47.】


Pocket
LINEで送る


 


【株主優待】最高5000円相当のカタログギフト 6282 オイレス工業 配当+優待利回り6% !


資産株投資によって10年で資産を2.5倍にした実績のある!

お勧め資産株紹介シリーズ第47弾!(過去記事一覧はこちら)

6282オイレス工業です。株主優待は専用ウェブサイトからポイントで選ぶカタログギフト!100株保有で初年度3000円、1年以上4000円、3年以上で最高5000円相当になります。オイレスベアリング(無給油軸受け)で国内トップメーカーです!

2020年新春号の四季報で見つけ12月にネオモバで購入しました。

 

6282オイレス工業購入の決め手は以下!

  • 配当+優待利回り6%超え!
  • 株主優待初年度3,000円、1年以上保有で4,000円、3年以上で5,000円相当カタログギフト
  • オイレスベアリングで国内トップ!
  • 自己資本比率70%以上!利益剰余金>>>有利子負債で好財務!
  • 超!自社株買いに旺盛!11年度から毎年実施!10億、20億と巨額が多い!

 

資産株については以下をレギュラー分析・紹介していきます。

  1. 事業概要
  2. 配当+優待利回り,割安指標,チャート
  3. 財務分析(高配当、優待を維持できる体力がどれだけあるか?)
  4. 業績分析(安定して稼げる利益はどれほどか?)
  5. 過去10年配当の推移(大きく減配していないか)
  6. その他(銘柄独自の魅力/リスク等)

分析は以下の

  • 10年間で資産価値を2.5倍にした!

資産株ノウハウに従っています。

【10年間で資産価値2.5倍!】資産株ノウハウ 配当+優待利回り5%、利益剰余金が多い、業績安定、実質累進配当 【投資19.】

 

 

 

1.6282オイレス工業-事業概要
(オイレスベアリングで国内トップ!)


6282-オイレス工業-bearing

国内のbearトップの……..オイレスベアリングトップ!の
6282オイレス工業の事業概要です。

  • 会社名:オイレス工業株式会社
  • 1952年設立
  • 東京証券取引所市場第一部上場
  • 事業内容:要滑部機材(オイレスベアリング)製造・販売
    あらゆる機械(精密、工作、運搬、事務用、通信用)の部品製造・販売
    建築工事の請負・施工、保険・不動産賃貸業務

 

オイレスベアリングを筆頭にあらゆる設備や工作機械の部品を製造・販売されています。保険代行や不動産賃貸まで手掛けているのは意外ですね。

会社概要より抜粋

 

経営理念

6282-オイレス工業-経営理念

  • 今まで色々な会社の経営理念を見てきましたが、社名をそのまま思いっきり使っているところは初めてです。
  • オイレスにLOVEしていますね!
  • オイレスベアリングで世界のリーダーとなるために、上記の社是を実践する。ともに成長しようというのがなんか熱くさせますね。僕の地元近くに会社があるので転職したいぐらいです。(今の会社が悪いとは思っていません。それだけ魅力的だってことです☆)

 

 

6282-オイレス工業-経営理念2

  • 他の企業もあったかもしれないですが、経営指標目標に目が留まりました。
  • 売上高営業利益率15%重視→売上に頼らず限界利益や経費削減を真っ先見るに不況に強い企業体質
  • ROE10%以上重視→生産ライン投資を行う時にも費用回収期間や費用対効果を必ず見る仕組みが出来上がっており、しかもその目標値が最低ROE10%以上になる仕組みとみました

 

企業理念より抜粋

 

製品ラインナップ

6282-オイレス工業-製品ラインナップ

  • 事業内容にも書いてありましたが、基本的に作っているのは部品です
  • 中でも部品同士を組み合わせる時に使うものが多いですね
  • オイレスベアリングの説明は勉強になります。(優れた耐摩耗性・耐焼き付き性・摩擦特性)ここが弱いと日本市場では売れないですね。

 

6282-オイレス工業-製品ラインナップ2

  • トップシェアで社是にもなっているオイレスベアリングの新製品です
  • 一般の軸受けより性能が良く高品質である事はもう究めたのでしょう。次は、バイオマス原料から作ったエコな製品事業に乗り出しています。凄い会社ですね。

 

軸受製品 より抜粋

 

セグメント別情報

セグメントは主に

  • 軸受機器
  • 構造機器
  • 建築機器
  • その他

に分れています。主力はやはり軸受機器ですね。

セグメント別売上高

6282-オイレス工業-セグメント別売上高-表 6282-オイレス工業-セグメント別売上高-グラフ

  • オイレス工業と名前も社是も名乗るだけのことはあります。
  • 軸受機器の売上がぶっちぎりです。
  • 次いで、構造機器、建築機器と続きます

 

セグメント別利益高

6282-オイレス工業-セグメント別利益額-表 6282-オイレス工業-セグメント別利益額-グラフ

  • 利益額になると少し様相が変わります。
  • 軸受機器が確かに稼ぎ頭なのですが、構造機器が稼いでいます。売上高に対する利益率が10%と高いですね。
  • 付加価値が付けられる商品なのでしょう。

 

2019年3月期決算短信 より抜粋

 

第三四半期決算が好調で上方修正期待

2020年3月14日追記

2020年度の通期決算業績予想は会社四季報では以下になっています

  • 売上高600億円
  • 営業利益40億円
  • 経常利益41.5億円
  • 当期純利益28.3億円

2/5に第三四半期決算発表が行われました。この数字を見ると以下のようになっています。

  • 売上高449億円
  • 営業利益38.8億円
  • 経常利益41.85億円
  • 当期純利益28.73億円

…..ん?利益の記載間違っていないか?僕はそう思って決算短信をもう一度マジマジとみました。

2020年決算短信-上方修正

 

マジです。。この会社、第三四半期だけ業績が良くて第四四半期は横ばい決算をする特徴の企業かと思いました。そこで、去年の第四四半期業績を調べてみましたが

  • 売上高160億
  • 営業利益13億
  • 経常利益12億
  • 当期純利益10億

出しています。つまり、控えめに見ても上方修正確実だと思うのです。これに株価も反応しています。

オイレス工業-上方修正

  • 2/5の発表前の株価は1550円です。
  • 発表翌日1650円、100円も上がっています。6.4%アップです。
  • この市場反応からも上方修正確実に見えます。

この好業績もむなしく株価はコロナショックで5年来安値更新まで追い込まれています。

セグメント別情報を見ると主力の軸受け機器は減収減益だったのですが

  • 構造機器は大幅増収、利益3倍!
  • 建築機器は売上横ばい、黒字化!

となっており、伸ばしていく事業の業績が好調なのが原因なようです。会社四季報でもこの今後伸びていく事業の点に触れています。主力事業は自動車関連が厳しいので期待薄目うが、今後柱にしていく事業が伸びているのは期待できます。

 

これを考えると、100株保有でなく買い増しして500株まで増やしたいと思いました。

株主優待も300、500、1000と優待額は増やしてくれるので買い増しがいがあります。

2020年3月期第三四半期決算短信より抜粋

 

 

 


2.6282オイレス工業-割安指標
(配当+優待利回り6%!)
株主優待(カタログギフト)、5年株価チャート


6282オイレス工業における配当+優待利回りや割安指標、株主優待、チャートを紹介します。

6282オイレス工業の各種指標

以下の指標を表にまとめています。

  • 過去3年利益に対する今期配当金予想の配当性向
  • 1株配当、優待金
  • 配当利回り
  • 優待利回り
  • 総合利回り(配当+優待利回り)
  • PER/PBR/ミックス係数

 6282-オイレス工業-株価指標1 6282-オイレス工業-株価指標2

  • 減益基調なのでPERに割安度は無いですが、あらゆる面でバランスが良いですね。
  • 配当性向50%台、PBRは0.8倍で割安め配当と長期優待利回りが50%ずつ自己資本比率70%超えなので財務が堅い

加えて株価も5年来安値。資産株として持つにはとってもドストライクの安心ゾーンですね。

 

更に配当金のところで説明しますが、自社株買いを10億単位で頻繁にやってるんですよ。相当株主に手厚い会社だと思います。

 

株主優待(カタログギフト)

6282オイレス工業株主優待カタログギフトです。株主優待の権利を獲得するには

  • 3月末日

この期日に100株以上保有しておく必要があります。

6282-オイレス工業-株主優待

  • 100株:初年度3000円、1年以上4000円、3年以上5000円
  • 300株:初年度5000円、1年以上6000円、3年以上7000円
  • 500株:初年度10000円、1年以上11000円、3年以上12000円
  • 800株:初年度15000円、1年以上16000円、3年以上17000円
  • 1000株:初年度20000円、1年以上21000円、3年以上22000円

保有数が増えると優待額も増えますが利回りは100株が良いですね。300株以上は値上がり益を狙う時の買い増し枚数単位として考えたいですね。

 

2016年度に新設されたらしいです。今年でようやく3年以上保有者の優待が来ますね(新設時から持っている人)

 

株主優待制度の導入に関するお知らせより抜粋

6282オイレス工業の5年株価チャート

6282-オイレス工業-5年チャート

  • 高値の2600円から1400円近くまで下落しています
  • 今の株価は5年来安値1400円台に近いですね。買っても良い水準とみます

 

出来高は絶えずあるので100株購入は余裕でしょう。

 

tradingview よりチャート転載

 

 


3.6282オイレス工業-財務分析


6282オイレス工業について配当+優待利回り6%を維持できるか財務体質を調べます。

  • 高配当や優待を維持できる体力がどれほどあるのか
  • 体力は過去から増え続けているか(高配当と優待を維持しながら体力増強しているか)

を確認していきます。

株主資本と利益剰余金の増加額で確認しています。

IR BANKから抜粋して独自に加工ています。(業績、配当・自社株買いの項目も同様)

6282オイレス工業の財務分析

6282-オイレス工業-財務分析-表 6282-オイレス工業-財務分析-グラフ

  • 多少のバラつきはありますが徐々に積み上げてきています
  • マイナスになっている年は大きく自社株買いをしたからかと思います
  • 好財務であるため、この水準を維持できれば全く問題ないでしょう

 

 

配当+優待利回り6%の維持は余裕と見ます。

 

 

 

4.6282オイレス工業-業績


6282オイレス工業配当+優待利回り6%を維持できるか資産株としての体力を培う業績です。

  • 売上高
  • 営業利益
  • 経常利益

の推移を見ていきます。

  • 黒字を維持できるか

を第一に見ます。

6282オイレス工業の業績

6282-オイレス工業-業績-表 6282-オイレス工業-業績-グラフ

  • 素晴らしいですね!
  • 売上は伸びないですが絶えず営業利益率と経常利益率が高いです。
  • 8~10%は常に出し続けている感じですね。

資産株にバッチリですね!

配当+優待利回り6%は安心して出せますね。

 

 

 

5.6282オイレス工業-
配当金、自社株買い


6282オイレス工業の株主還元姿勢をみます。

  • 利益の成長と共に安定して配当を伸ばしているか
  • 自社株買いを実施して配当・優待維持に繋げているか
  • 減益でも配当維持(実質累進配当姿勢)の株主への還元姿勢があるか

などで判断します。

6282オイレス工業の配当金・自社株買い

6282-オイレス工業-配当金、自社株買い-表 6282-オイレス工業-配当金、自社株買い-グラフ

  • 6年間で約2倍に増配していますね!手堅い伸ばし方です
  • 驚異的なのが自社株買い。こんな株初めて見ました。。
  • 11年度からずっと自社株買いし続けています。しかも、10億超えが多いです。相当に株主還元姿勢に手厚い事が分かります。

 

配当+優待利回り6%を維持できるし、この勢いで自社株買いを進めていけば増配も確実に行ってくれるでしょう。

 

更に、業績が変わらなくても値上がり益さえももたらしてくれるでしょう!

 

凄い株に出会えました!

 

 

 

6.6282オイレス工業-魅力とリスク


僕が考える6282オイレス工業の魅力とリスクは以下です。

6282オイレス工業の魅力

  • 配当+優待利回り6%超え!
  • 株主優待は初年度3,000円、1年以上保有で4,000円、3年以上で5,000円相当のカタログギフト
  • オイレスベアリングで国内トップ!
  • 自己資本比率70%以上!利益剰余金>>>有利子負債で好財務!
  • 超!自社株買いに旺盛!11年度から毎年実施!10億、20億と巨額が多い!

言う事無しですね!

6282オイレス工業のリスク

  • 死角があまり見当たらない
  • オイレスベアリングに特化してオンリーワンのものづくりに徹していると思うので相当に強い
  • 営業利益率が常に8%以上ある体制からもそれが読み取れる

リスクがあまり見当たりません。もっと深堀しないと見えてこないところですね。メーカーなので為替や海外動向には影響は受けると思いますが、独自の製品を持ってシェアも高いため必ず這い上がってくるでしょう。

 

以上です!

他の資産株分析も宜しければ閲覧ください。

資産株お勧めカテゴリー

全資産株記事一覧を1ページで!

 

更に詳しく6282オイレス工業を調べたい方は
会社サイトから有価証券報告書を調べたり
会社四季報で業績、財務、株主構成などを調べられたら如何でしょうか?

閲覧有難うございました! 全世界の投資家とランナーに幸あれ!

 

[商品価格に関しましては、リンクが作成された時点と現時点で情報が変更されている場合がございます。]

会社四季報 2020年 1集・新春号 [雑誌]
価格:2300円(税込、送料無料) (2019/12/30時点)

楽天で購入

 

宜しければランキングにご参加ください。

良質な記事作成の励みになります。

にほんブログ村 株ブログ 株主優待へ

にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ
にほんブログ村



【株主優待】カタログギフトに興味がある方はこちらの記事もどうぞ

 

Pocket
LINEで送る



コメントを残す

メールアドレスが公開されることはありません。 * が付いている欄は必須項目です

CAPTCHA