2022年 秋号 会社四季報 バリュー株、大型株、資産株　銘柄分析 2000番台

2022年秋号の会社四季報、通読分析の2000番台です。

夏号の通読分析を終えて記事にまとめて….間髪入れず秋号が届きました。米国市場は金利上昇ペース増で荒れていますが日本株はそこまで下がっていない。でも細かにみると上方修正期待だが下がっている銘柄もあるので、秋号はそれを本気で探して狙いにいく年間で一番大事な号と見ています。

• 指標が割安(PER15倍以下、PBR1.5倍以下、配当利回り3%以上)
• 過去3年の営業利益が安定している

を意識して銘柄を捜しています。(特に一つ目) グロースの悲劇を繰り返さないための株価下落ストッパーの役目です。

ここに 以下の観点を加えて掘り下げていきます。

【投資15.】バリュー株投資 ノウハウ ①Mustで絶対に外せない点　「業績向上 or 横ばい」 「指標 割安 」「上場来安値 年初来安値」

【投資5.】2019 会社四季報秋号 分析まとめ ②大型株のおすすめ銘柄

【10年間で資産価値2.5倍！】資産株ノウハウ 配当+優待利回り5%！

 

 

• 太字の銘柄は特に注目したい銘柄

です。  

1.バリュー株

2127日本M&Aセンター

• 中小企業のM&A仲介で最大手。
• 指標が高いため値上がり期待で仕込むと凹む。
• そのため、年初来安値1200円前後で仕込み100株保有のおこめ5kg優待と23円配当と併せて総合利回り3.5%で気長に持つのが吉。そこまで下がらないなら見送るのが正解。
• 買うなら米国金利減少のグロース優勢曲面。

2332クエスト

• ソフト開発、システム運用。
• 半導体製造、通信に強み。キネオクシアが有力顧客。
• 四季報予想悪いが第一四半期は前年同期比増収増益。
• 経常利益進捗率31%で好調スタート。
• 43円配当継続なら配当利回り4%近い。
• 年初来安値の1070円付近、1100円以下で欲しい。過熱感はない。

2344平安レイサービス

• 神奈川首位級の冠婚葬祭サービス大手。主力の葬祭事業が好調で増収増益スタート。
• しかし、株価は右肩下がりで年初来安値水準。配当利回り3.5%以上は同業の燦HLDより高い。
• かつ500株以上で優待も。自己資本比率59%で有利子負債ゼロ。絶好の買い場。

 

2.大型株

2001ニップン

• 製粉業界最古参。国内2位。
• 営業利益100億以上で安定黒字。
• 優待は500株も必要だが4500円相当の自社商品。
• 円安下なのでコロナ安値の1445円以下で拾いたい。総合利回りが低く下値不安ある点に注意。

2270雪印メグミルク

• 雪印乳業と日本ミルクコミュニティが統合。
• 60円配当継続で値上げで業績が戻ってくる事を考えると1500円前後で欲しいところ。

2296伊東ハム米久ホールディングス

• 1000株も投資必要ですが100株辺り500円の優待。
• 増配傾向で総合利回り4.3%は食品では高利回り。第一四半期は増収微減益と底堅い。
• 自己資本比率60%で財務も安定。
• 筆頭株主は三菱商事で◎中々良いですね。

 

3.資産株

2305スタジオアリス

• 子供写真館最大手。753が売上の4割。
• 自己資本比率64%で安定黒字。
• 100株保有で1枚の写真撮影券。
• 11000円相当なので子供が生まれる、
• 生まれた世代は単元7年保有が妥当な銘柄(マタニティ、お食い初め、ハーフバースデー、753と優待が活躍する場面は多い。)

2393日本ケアサプライ

• 福祉用具レンタル卸大手。三菱商事、ALSOK系。
• 営業利益20億円以上で安定黒字で自己資本比率70%。有利子負債ゼロ。
• 70円配で配当利回り5%の1400円前後を買い水準として目指したい。

2453ジャパンレスキューシステム

• 不動産業者と提携した会員事業が主力。
• 営業利益13億以上で安定黒字。ジリジリと増配中。
• 優待は改悪されたものの100株保有でキッザニア東京、甲子園の20%割引券。
  休日だと子供4000円、大人1800円程度の入場料が20%割引になるかと。
• 利用するなら総合利回り5%以上か。(子供2名、大人2名の場合)

2461ファンコミュニケーションズ

• A8のアフィリエイト広告大手。
• 減益基調だが19円配維持。自己資本比率75%でキャッシュリッチ。
• 配当利回り5%の380円前後で長期保有が吉か。

2485ティア

• 名古屋地盤に葬祭会館をドミナント展開。
  3Q増収増益。
• 9月権利落ち後に年初来安値411円前後まで落ちるなら打診買い有効か。
• 平安レイ、燦ホールディングス同業と比較して配当利回りが高く20円配当で配当利回り4.5%以上と堅い。

2722アイケイ

• アイケイは第一四半期が通期黒字予想のまともな決算が出るなら400円以下で単元欲しいところ。
• 優待は1年保有で1000円の同社買物優待券。過去2回保有したことがありますが、
• 保有直後に謎の急騰で短期間ハーフバガーのラッキーパンチが出た銘柄。出なくても12円配当と優待で長期保有で良しな銘柄。

2777カッシーナ・イクスシー

• イタリアカッシーナの家具輸入販売。
• 営業利益5億以上で安定黒字。
• 自己資本比率54%で現金同等物34億。
  40円配当継続なら配当利回り5%以上(800円以下)。

2790ナフコ

• 家具販売、HC併設店舗。九州・中国地盤。
• 指標面割安で上場後非減配。優待もありと素晴らしい資産株。総合利回り4.5%程度(1580円)だが、1600円以下でコツコツと買い集めるのは有効。
• 自己資本増強も続いているので将来のTOB、MBO期待して1500円台以下でコツコツと集めて優待MAXまで買い増ししておくと中長期的に吉か。

 

 

  投資家とランナーに幸あれ！ 2022年秋号の会社四季報はお宝銘柄がいっぱいです。ぜひ、この機会にお宝銘柄を探してみては如何でしょうか？  

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