2022年 春号 会社四季報 バリュー株、大型株、資産株　銘柄分析 4000番台

2022年春号の会社四季報、通読分析の4000番台です。

4000番台は情報通信株が多い印象を僕は持っています。 楽天、Zホールディングス、サイバーエージェントみたいなメジャー所やマニアックな銘柄では金融系システムを手掛ける安定好財務非減配銘柄のエックスネット。

サービス系では個別指導塾で有名な明光ネットワークジャパンや同じ塾系の市進ホールディングスや早稲田アカデミー。

化学系銘柄も多数あり、東京インキやサカタインクスなどのインク系資産株も充実しています。

製薬会社の高配当タコ足配当の武田薬品も4000番台です。 

• 指標が割安(PER15倍以下、PBR1.5倍以下、配当利回り3%以上)
• 過去3年の営業利益が安定している

を意識しています。(特に一つ目) グロースの悲劇を繰り返さないための株価下落ストッパーの役目です。 ここに 以下の観点を加えて掘り下げていきます。

【投資15.】バリュー株投資 ノウハウ ①Mustで絶対に外せない点　「業績向上 or 横ばい」 「指標 割安 」「上場来安値 年初来安値」

【投資5.】2019 会社四季報秋号 分析まとめ ②大型株のおすすめ銘柄

https://ie36ken.com/invest/assets-stock/know-how-assets-stock  

 

 

• 太字の銘柄は特に注目したい銘柄

です。

1.バリュー株

4172東和ハイシステム

• 歯科医院向け電子カルテ統合システムを西日本中心に展開。
• 更新比率高い。ストックビジネスの匂い。
• 営業利益率30%弱で増配基調。配当利回り4%の1950円前後で仕込むのが堅いか。
• 類似業種のソフトウェアサービスと比較して配当利回りが高いのが魅力。

4215タキロンシーアイ

• プラスチック加工大手でIT向け樹脂板首位。
• 伊藤忠商事子会社。
• 営業利益は73～90億で安定黒字。昨年減配したが配当利回りは4.5%前後予想(550円前提)。
• PER8倍台、PBR0.6倍台、コロナ後安値付近で過熱感無し。

4224ロンシール工業

• 塩化ビニル製の防水材、壁材、長尺麻材展開。鉄道車両用麻材はシェア首位。
• 第三四半期増収増益。業績底打ち感有。配当利回り4%前後でPER7倍台、
• PBR0.4倍前後で安定黒字。自己資本比率71%。
• 業績回復で復配予想で噴くのを狙って年単位保有が堅いか

4308Jストリーム

• ネットによる動画配送インフラ提供。
• ストックビジネス系なら長期投資で報われるか。
• PER10倍前後、PBR1.7倍と東証マザーズでは割安感あるが配当利回り1%弱と防御力は弱いため400円、300円は覚悟してコツ買いするのが良いかも。下方修正で大下げ。

4365松本油脂製薬

• 界面活性剤総合メーカー。
• 1株利益1000円以上で安定黒字。300円安定配当。
• 自己資本比率83%で有利子負債ゼロ。筆頭株主は自社。
• 10000円前後で仕込み長期保有が堅いか。
• 株主優待は100株保有でうどん出し缶セット×2回(半年以上保有）

4391ロジザード

• 事業買い銘柄。
• 倉庫の在庫管理システムをクラウド提供。ネット通販や3PL向け。長期的に増収増益。
• 在庫システムのインフラは長期需要安定なのでいいかも。だが、指標高いので下方修正で株価底抜け危険は大(1000円割れも覚悟必要)

4410ハリマ化成グループ

• ロジン原料化学品展開。
• 業績回復基調で38円配維持。
• 配当利回り4.5%以上(830円)で業績回復まで気長に保有する銘柄

4423アルテリアネットワーク

• 丸紅子会社。光ファイバー網で企業向け通信サービス展開。
• マンション向け一括型首位。
• 増収増益基調のグロース株。
• 配当性向50%で増配。配当利回り4.5%前後。

4494バリオセキュア

• 値とセキュリティーサービスに特化。
• 営業利益率30%前後で安定黒字。
• 配当利回り3.5%の1100円前後水準が買い時か。

4659エイジス

• 棚卸代行で国内トップ。
• 営業利益率10%以上で安定黒字。
• 自己資本比率87%。有利子負債ほぼゼロ。
• 下方修正で下がったが長期的に同社ビジネスは健在と見ると仕込み時に見える。

4809パラカ

• 時間貸し駐車場運営管理。地方都市に展開。
• コロナ乗り越え増収増益基調へ復帰。
• 増配再開で成長期待で長期投資が堅い銘柄。

 

2.大型株

まさかの…ありませんでした。

武田薬品が配当利回り5%以上ですが予想を見ると3000円以下でないと買いたくないレベルですね。。

3.資産株

4008住友精化

• 紙おむつ用の高吸水性樹脂が柱。
• 増配傾向で2010年以降、減配無し。
• 株主優待は100株保有でQUOカード1000円×2回。

4093東邦アセチレン

• 溶接切断用ガス製造。
• 株主優待廃止で増配。
• 1100円以下で仕込むのが堅いか。

4221大倉工業

• 合成樹脂フィルム大手。
• 営業利益37～57億で黒字基調。
• 自己資本比率61%、配当性向30%以下で増配基調。
• 株主優待は100株保有でQUOカード1000円。
• オークラホテル丸亀で使える食事券1000円×2枚。

4286CLホールディングス

• キャラクターコンテンツ活用した販促プロモーション展開。
• 増収増益基調で配当性向30%以上。
• 来期減配予想だが、業績次第で36円配期待できるか。株主優待はwills関連のポイント。400株保有で8000ポイント。

 

  投資家とランナーに幸あれ！ 2022年新春号の会社四季報はお宝銘柄がいっぱいです。ぜひ、この機会にお宝銘柄を探してみては如何でしょうか？

会社四季報 2022年 04月号 [雑誌] 価格：2300円（税込、送料無料) (2022/3/21時点) 楽天で購入

会社四季報の銘柄分析に興味のある方は過去記事もどうぞ！

会社四季報銘柄分析記事一覧

にほんブログ村