2021年 夏号 会社四季報 バリュー株、大型株、資産株　銘柄分析 9000番台

2021年会社四季報通読9000番台です。

ようやく通読完了です！この記事を書いているのは7月14日。四季報発売からほぼ1ヵ月経ってしまいましたね。四季報発売効果は相当に薄れているかと思いますが、いいんです。アノマリー的に日本株は7～8月の夏枯れ相場は下落する事が多いので買いなんです。この頃に悲観的になって買いを控えるほどの下げを迎える時もあるので、そのころに自信を持って買えるようにこうして通読分析した銘柄を蓄えておくと役に立ちます。

さて、9000番台は

• 鉄道
• 陸運業
• 倉庫業

等が固まっています。コロナショック真っただ中は総合利回りは低いがボラティリティ的に買いだった鉄道株が沢山ありましたが、今は買いづらい状況です。

陸運業では引っ越しのサカイや日通等が並びます。サカイは1株で引っ越し割引優待が貰えるので急な転勤に備えて端株を持っておくのは良いかと思います。

倉庫銘柄は不況に強く株価・業績の安定性が抜群です。総合利回り5%になる銘柄は中々でないですが、コロナショック真っただ中の時にトヨタ系の生産物流のキムラユニティーなんかを仕込んで素晴らしい資産株になっているものもあります。

不況時に強い銘柄としては、ビルメンテナンス系の企業もありますね。日本管財やハリマビステム等はコロナでも大きな減益にならず安定した収益を挙げています。ハリマビステムは30年以上配当が変わらなかったのですがなと、記念配増配を発表したぐらいです。

では、今回も以下の考え方で掘り下げます。

 

【投資15.】バリュー株投資 ノウハウ ①Mustで絶対に外せない点　「業績向上 or 横ばい」 「指標 割安 」「上場来安値 年初来安値」

【投資5.】2019 会社四季報秋号 分析まとめ ②大型株のおすすめ銘柄

【10年間で資産価値2.5倍！】資産株ノウハウ 配当+優待利回り5%、利益剰余金が多い、業績安定、実質累進配当　【投資19.】

 

 

• 太字の銘柄は特に注目したい銘柄

です。

1.バリュー株、グロース株

9063岡山県貨物運送

• 岡山トラック79社統合。
• 営業利益率3%程度で安定黒字。
• 自己資本比率42%だが財務は堅そう。
• PER4倍台、PBR0.33倍と激安水準だが配当と成長に魅力が無いのか割安圏で放置されている。
• だが、安定黒字で着実に利益を積み上げられる構造だと考えると長期保有はありか。

9600アイネット

• DC独立系上位。
• 営業利益率7%程度で黒字。
• 長期的に成長し増配傾向。

9628燦ホールディングス

• 葬儀専門会社最大手の公益社を有する持ち株会社。
• 営業利益率15%程度で長期的に増収増益で成長。増配傾向。
• 自己資本比率88%。長期保有は相当堅い銘柄。

2.大型株

9062日本通運

• 陸・海・空の総合物流で世界上位。
• 営業利益率は業種柄低いが安定黒字。
• 暴落時に仕込むべき銘柄。
• 今の利益水準だと6000円程度が妥当な水準か？

9735セコム

• 警備保障首位。
• 営業利益率13%前後で安定黒字。自己資本比率58%。
• PER20倍以下で欲しいところ。

9740CSP

• 警備業界3位。
• 営業利益率7%程度で黒字成長。
• 株価は5年来安値水準。
• 第一四半期は微減益だが利益額はほぼ前年同期比。JR東日本系。

9832アークランドサカモト

• 新潟地盤のHC「ムサシ」主。買収積極的。
• 22年は急成長予想。
• 20年の2421円から1400円台へ下落。PERは来々期5.3倍、pbrは0.73倍。

9843ニトリホールディングス

• 全国トップの家具、インテリア製造。
• 海外に工場。
• 営業利益率16%以上で黒字成長の大型株。

 

3.資産株

9040大宝運輸

• 愛知地盤の東海配送エリアの貨物運送展開。
• 営業利益率2～3%と低いが安定黒字。
• 自己資本比率60%で好財務。100円安定配当。
• 株主優待は100株で3000円相当の洗剤セット。2600円で買いたいが全然落ちない。
• 名証2部クオリティ。3000円割れで手堅く狙うのが吉か？PFの1角として入れたいところ。

9414日本BS放送

• ビックカメラ傘下の無料S放送局。
• 営業利益率絶えず15%以上で安定黒字。
• 事業継続の固定費負担が少ないため、キャッシュが貯まる構造。自己資本比率89%。
• 20円配当は将来増配の可能性は大いに高いと見る。
• 株主優待は100株保有でビックカメラ商品券1000円×2回。
• 1年長期保有で+1000円。
• 総合利回り4.5%以上だが、将来増配期待で今仕込むのは大いに有。

9656グリーンランドリゾート

• 九州で所以地、ホテル、ゴルフ場運営。
• 収支トントン予想で無配だが、株主優待は三井グリーンランド入場無料券2枚×2回もらえる。
• 優待利回りは使えば余裕で10%を超える。

9882イエローハット

• カー用品店2位だが、1位のオートバックスより営業利益を挙げている成長企業。
• 連続増配中。
• 株主優待は100株で3000円の買物優待券と商品×2回。押し目を買うのはあり。1900円ぐらいで欲しいところ。

 

 

投資家とランナーに幸あれ！

2021年夏号の会社四季報はお宝銘柄がいっぱいです。ぜひ、この機会にお宝銘柄を探してみては如何でしょうか？

 

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