コロナショック後に期待！旅行優待券銘柄 HIS(9603) 配当+優待利回り 12% 【資産株お勧め.78】

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お勧め資産株紹介シリーズ第78弾！(過去記事一覧はこちら)

旅行会社大手で九州のハウステンボスや愛知のラグーナテンボス等パーク事業も手掛けるHIS(9603)です。株主優待は旅行時に使える割引券1000円×2枚×2回とハウステンボス・ラグーナテンボスの施設入場割引券500円×5名分です。優待利回りが9%を超えており配当+優待利回りは12%になっています。

今はとても旅行にいく状況ではないですが、株価は昨年高値4500円から72%下落の1278円になっています。倒産の危険もありますが、これだけ大手の旅行会社を潰すと影響が起きいため、支援が入るのでは？と打診買いするのは有です。ただし、あくまで打診買い程度に抑える銘柄ですね。

HIS(9603)検討の理由は以下

配当+優待利回り12%
株主優待は100株旅行割引券1000円×2枚×2回、ラグーナテンボス・ハウステンボスの500円入場割引券×5名分×2回と九州、東海・関西在住者には嬉しい優待
自己資本比率16%と不動産業並に低い。現金等は豊富

資産株については以下をレギュラー分析・紹介していきます。

事業概要
配当+優待利回り,割安指標,チャート
財務分析(高配当、優待を維持できる体力がどれだけあるか？)
業績分析(安定して稼げる利益はどれほどか？)
過去10年配当の推移(大きく減配していないか)
その他(銘柄独自の魅力/リスク等)

分析は以下の

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目次
1.事業概要(海外含む旅行事業)
2.各種指標(配当+優待利回り12%)
株主優待(旅行割引券2000円,施設入場割引券500円×5名分)、5年株価チャート
3.財務分析
4.業績
5.配当金・自社株買い
6.魅力とリスク

1.事業概要(海外含む旅行事業)

会社概要です。

会社名:株式会社エイチ・アイ・エス
1980年設立
東京証券取引所一部上場
事業内容:旅行事業、ホテル事業、ハウステンボス、エネルギー事業、その他事業

会社概要より抜粋

アイキャッチは逃避です。こんな暖かい海のある国でのんびり落ち着きたいものです。コロナショックを乗り越えて

事業概要

国内旅行事業

旅行ジャンルや対象顧客によって担当会社を分けて運用されています
例えば、HISは万人向けの国内旅行。No.1 TRAVELは外国籍の方向けの多言語対応会社。ORION TOURはスキューバーダイビングなどアクティブな旅行者向け。といったところ
旅行普段あまり行かないのですが、こんなに会社があったら選ぶのに困るのでは？総合サイトがどかっとあって、そこが全て取り次いでくれないとめんどくさそうですね。。

海外旅行事業

こちらは地域別に事業会社があるようです
カナダ、太平洋地区、アジア地区、北米地区、オセアニア地区、中近東・アフリカ地区。大抵の日本人が行きそうな地域は網羅されています。

テーマパーク事業

九州は長崎にあるハウステンボスは花とイルミネーションが魅力的な施設です。アトラクション系の乗り物や釣り堀などのアクティブ体験もできますね。10年ぐらい前、山陰にいるときに一回旅行で行きました。2月に行くとお客の9割が中国人の方でした..
ラグーナテンボスは今日初めて知りました。東海地区の海沿いにあるウォーターパーク施設が売りのようですね。冬はイルミネーションが楽しめる(なばなの里と競合しそう)し、温泉もあるそうです。ここは滋賀からならいけるのでコロナショックが終われば行きたいところ
株主優待券はこの2施設の入場料500円割引券です。

他、ホテル事業やエネルギー事業を展開されています。

グループ企業より抜粋

セグメント業績

2019年の決算説明資料から抜粋してセグメント業績を見ます
売上、営業利益は旅行事業が大半を占めます。ただし、営業利益率が低い….。2%弱といったところでしょうか。
次いでテーマ―パーク事業のハウステンボスグループ。ここは減収減益基調ですが営業利益率が20%以上と高めで収益柱ですね。ラグーナテンボスもこれに続いて欲しいところです。

エネルギー事業、その他事業(ロボットなど)は成長事業と期待している領域です。
旅行事業と比較すると営業利益率は高めですが、まだまだこれからといった事業ですね。

収益メインの旅行事業に関する動向がありました。
旅行市場では訪日外国客数が2015年に日本人出国数を上回りました。その後大きく伸びています。
確か、政府が旅行事業を強化して訪日外国客数を増やそうと言っておられましたが、その傾向が顕著に出ていますね！
この方たちが日本の総合家電で大量にお金を落としっていってくれるためヤマダ電機やビックカメラが成長していたのですね。家電小売り業界もボロボロですが、コロナショックでこの訪日外国客数が急減し、日本人出国数も急減するので今年は正念場ですね。

旅行業界は競争が激しく差別化要素が中々図りづらい業界に見えます
そんな中でも取扱高シェア21%は優秀ですね

2019年決算説明資料より抜粋

2.各種指標
(配当+優待利回り12%)
株主優待(旅行割引券2000円、施設入場割引券500円×5名分)5年株価チャート

配当+優待利回りや割安指標、株主優待、チャートを紹介します。

各種指標

以下の指標を表にまとめています。

過去3年利益に対する今期配当金予想の配当性向
1株配当、優待金
配当利回り
優待利回り
総合利回り(配当+優待利回り)
PER/PBR/ミックス係数

過去3年間はそれなりに利益を出しており、PER20倍台と人気を博していました。
来期業績予想は営業利益は収支トントン。当期純利益は赤字予想になっています。
コロナショックが長引いているので出血が更に広がる可能性が高く厳しい状況です。
無配で済めば良いですが

株主優待(旅行割引券2000円、施設入場割引券500円×5名)

HISの株主優待は100株保有で旅行割引券2000円相当とハウステンボス・ラグーナテンボスの入場割引券500円分がもらえます。年二回もらえます。

株主優待をもらうには

4月末日
10月末日

に保有している必要があります。100株保有が一番利回り高いですね。

継続保有前提が無いので単発優待狙いで買うのはありですね。クロス取引向きの銘柄だと思います。

株主優待券使用上の注意点

旅行割引券は1人当り12000円以上の旅行に対して1枚(1000円)利用できます。24000円以上になれば2枚使えます。
施設入場割引券は制約が多いです。1枚で5名分まで割引になるのは魅力ですが、料金所での使用・他の割引券との併用不可・施設が開催する特別優待料金との併用不可となっています。
詳細を調べていませんが、おそらく他の優待割引やクーポンで500円を凌駕する可能性があるため、併用できないと価値があまりなさそうです。

株主優待のご案内より抜粋