2020年 夏号 会社四季報 バリュー株、大型株、資産株　銘柄分析 3000番台

2020年夏号のざっくり分析の3000番台です。
不動産、製紙メーカー、情報・通信、新興市場、ゲーム会社など業種が入り組んでいますね。ドトールやサンマルクなどもあります。

銘柄分析は

• バリュー株・グロース株
• 大型株
• 資産株

で挙げていきます。

以下の観点を重視しています。

 

【投資15.】バリュー株投資 ノウハウ ①Mustで絶対に外せない点　「業績向上 or 横ばい」 「指標 割安 」「上場来安値 年初来安値」

【投資5.】2019 会社四季報秋号 分析まとめ ②大型株のおすすめ銘柄

【10年間で資産価値2.5倍！】資産株ノウハウ 配当+優待利回り5%、利益剰余金が多い、業績安定、実質累進配当　【投資19.】

 

バリュー株、グロース株

3228三栄建築設計

• 1次取得者向け戸建住宅販売。不動産分譲が主。
• 4期連続増収増益中。来期予想も増収増益。
• PER5倍以下、PBR0.7倍。優待は100株保有でお米券2kg。
• 総合利回りは5%弱の高配当バリュー株。

3244サムティ

• 連続増収増益中。
• 増配も継続しており、今期配当利回りは6%超え(1276円前提)
• ファンド、REIT投資家向け再生マンション販売。
• 増収増益基調でPER5倍台、PBR0.8倍台は悪くない水準。

3646駅探

• 経路検索サービス「駅探」運営。モバイル課金や法人向け。
• 自己資本比率84%で、現金同等物が自己資本の90%あり。
• 成長ないが、営業利益率10%前後で安定推移でキャッシュリッチ。
• 情報・通信では馬頭来旨低PBR銘柄(1倍以下 470円)
• 配当利回り4%以上なので打診買い有効

3674ブロードリーフ

• 自動車の整備、板金屋、ディーラー関係のアフター市場向けの業務アプリ支援で成長。
• ストックビジネス銘柄。クラウド対応先行投資で今期は横ばい予想だが将来は明るい。
• 自己資本比率72%で営業利益率20%以上で高収益グロース株。
• 自社株買いにも旺盛なので長期保有で値上がりも配当＋優待狙いもOK。2500株保有。

3932アカツキ

• スマホゲーム企画会社。
• 長期的には伸び気味だが踊り場。
• 自己資本比率71%で現金同等物豊富。
• 情報・通信系にしてはPER低め(7倍台)

3974ティビシィスキャット

• 美容サロン向け顧客管理システムアプリが柱。
• 営業利益率5～7%で高利益率。
• 現金同等物豊富。

3978マクロミル

• マーケティング調査でインテージ並。
• アンケートサイトのポイ活で有名。
• 上場来安値を今年更新(495円)

大型株

3087ドトールホールディングス

• FC主体の喫茶店ドトール。
• 自己資本比率80%、剰余金分厚く、現金同等物も373億と多い。
• コロナで足元業績は急減。将来の正常化を見越して打診買いするのは有か。

3231野村不動産ホールディングス

• プラウドのブランドマンション開発・分譲。
• 賃貸ビル・ホテルも展開。目先の物件引き渡し数は減少で減収減益。
• だが、営業利益率は絶えず10%以上で高収益黒字で安定している。
• 5年来高値2925円から見ると1800円台は割安には見える。
• 1～3年見据えて2500円以上を狙いたい。配当利回りも4%弱あるので値上がりまで待つのも悪くない大型株。

3395サンマルクホールディングス

• サンマルクカフェやレストラン展開。
• 長期的に安定黒字で営業利益率10%を維持し、好財務銘柄だったがコロナ直撃。
• 一転赤字で10年来安値水準。自己資本比率80%超えで利益剰余金分厚いので62円配当維持予想。
• ここで買うのは堅いとみる。優待は20%割引の株主カードで100株保有でもらえる。

3857ラック

• 情報セキュリティ技術に強みがあるKDDI資本提携企業。
• 前期システム投資負担重く減益だったが今期以降回復予想。
• 営業利益20億台が回復すれば1700～2000円は見えそう。

3863日本製紙

• 製紙2位で家庭紙「スコッティ」などブランド。
• 株価は5年来安値水準。

3950ザ・パック

• 百貨店向けなどの紙袋最大手。
• 新型コロナで受注急減で5年来安値水準。
• 普段は営業利益率6%以上の安定優良株。現金豊富なので長期回復狙いで仕込むのは有。

資産株

3023ラサ商事

• 鉱物、金属素材などの専門商社。
• 産業機械や建設機械などプラント設備事業が収益柱。
• ジルコン取引では首位。株主優待は100株保有でQUOカード最大1000円
• (長期保有)1000円以下なら資産株保有あり。

3167TOKAYホールディングス

• 東海地盤のガス石油、建築不動産、情報通信、アクアなど多角経営の卸売業。
• 長期的に増収増益基調。優待は年2回、ミネラルウォーター500ml×12本やQUOカード500円など複数から選べる。
• 1000円の株価だと総合利回り4%程度。

3245ディアライフ

• 投資用マンション開発・販売。
• 4期連続増益中で来期も増益予想。
• 株主優待はポイント制のカタログギフト。500株保有で3000円。6カ月以上保有で進呈。
• 1年以上保有で1.1倍へ。
• 資産株保有で高配当得ながら将来の値上がり待つのは悪くない。
• 不動産株ではPBRが高め(1.3倍)

3293アズマハウス

• 和歌山地盤の総合不動産会社。不動産・建設主。
• 成長性はないが営業利益率10%前後で高収益で黒字安定。
• 70～80円安定配当を6期継続中で来期も同様予想。(配当性向30%程度)。
• チャートは5年来安値の良い形。1400円以下で長期保有はあり。

3299ムゲンエステート

• 首都圏で中古不動産の仕入れ・再販事業を展開。
• 減益基調で耐え時。株価は上場来安値水準。
• PER8倍以下、PBR0.6倍程度。優待は1年以上保有でQUOカード1000円。
• 総合利回り7%(499円前提)。保有中。

3475グッドコムアセット

• 東京23区で投資用ワンルームマンション展開。
• 長期的に増収増益中のグロース株。
• 株主優待はカタログギフト。
• 100株保有で年間4000ポイント、500株保有で30000ポイントと枚数増やすほど利回り増加。

3597自重堂

• ワーキングウェア大手。医療用、サービス向け。
• 自己資本比率87%で好財務だが現金同等物は少ない。
• 5年来安値水準を狙う位置。ネオモバで定期買付中。

3924ランドコンピュータ

• コンサルシステム導入を行う独立系SI。
• 成長性はないが黒字安定。営業利益率絶えず5%超え。
• 自己資本比率66%で無借金経営。現金同等物は自己資本の半分以上。
• 株主優待はカタログギフトポイント2500円→2750円(1年保有)1000円以下なら凡そ配当+優待利回り5%以上。

 

今回は以上です。

投資家とランナーに幸あれ！

2020年夏号も会社四季報はお宝銘柄がいっぱいです。ぜひ、この機会にお宝銘柄を探してみては如何でしょうか？

 

 

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