2020年春号会社四季報銘柄分析配当+優待利回り5% 以上！持ち株編資産株3 | ケン@投資家ランナーの投資&マラソン&固定費削減まとめ

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2020年春号会社四季報銘柄分析　配当+優待利回り5%以上！持ち株編資産株3

資産株記事の続きです。前回の記事はこちら。(一番下に今回の四季報分析でまとめた銘柄記事をまとめています。)資産株は簡単に説明すると

配当+優待利回り5%以上の銘柄
上記高利回りを5年10年と長期で得られ続ける可能性が高い銘柄

で選定して買っています。詳しくは以下の記事を見て頂けると幸いです。

【10年間で資産価値2.5倍！】資産株ノウハウ配当+優待利回り5%、利益剰余金が多い、業績安定、実質累進配当　【投資19.】

あまりにも銘柄数が多いのでシンプルにまとめていきます

株価と下落率(2月の高値から)
予想配当+優待利回り
安定度(◎、〇、△、×あたり主観)
一言(四季報見た上で)

こんなところでエクセル一覧にしてまとめながら、複数銘柄ずつ紹介します。銘柄数があまりに多いので少しずつ記事で紹介していきます。

2020年　会社四季報　春号資産株一覧

3回目の一覧です。

安定度は◎→〇→△→×の順で下がります
◎の銘柄は今後5年、10年単位で今の配当+優待利回りが得られる可能性が高いとみている銘柄です

以下、個別銘柄を主観で掘り下げ

厳しい(△、×)資産株銘柄

5301東海カーボン

ここは製鉄系の銘柄です。タイヤカーボンブラックで首位ですが、利益率は低く現在の事業全体利益をけん引していません。けん引しているのは電炉用の黒鉛が主になっています。ですが、これが中長期で減退していく予想。過去の業績変動が激しい銘柄で、配当も増減が大きいです。今期の減益予想水準を維持してくれれば配当と優待は大丈夫ですが、それがどこまで落ちるかは予測が付きません。そのため、△です。

株主優待はカタログギフト最高3000円！ 5301 東海カーボン配当+優待利回り7%超え！【資産株お勧め46.】

6312フロイント産業

医療薬製造用の造粒装置やコーティング装置が主事業の銘柄です。業績低調で同業他社に比べて利益率も低いため厳しい状態です。好財務なのですぐには問題になりませんが数年この状態が続くようなら配当と優待の維持が厳しくなってくると予想し、△です。下方修正も出しています。

6312 フロイント産業株主優待 QUOカード配当+優待利回り5%超え【資産株お勧め32.】

7148FPG

日本型オペレーティングリースで国内シェアトップ。航空・船舶・コンテナ関係のリース事業が主。最近では不動産関係の事業も始めています。ここは通常なら懸念しなくて良いのですがコロナショックで短期的に厳しいとみています。各国航空便の減便や渡航規制が出ているので短期的な航空業界の業績は大きく下がります。便数が減っているのでリース需要も減るでしょう。

単に減るだけならいいです。心配なのは財務内容。レバレッジを効かせて事業拡大しているので受注が急減したときの資金繰りが心配です。今期、減益減配程度ですむならば長期保有は全く心配しなくていいのですが、この短期相場が乗り切れるかが課題です。そのため、△としています。僕は厳しいですが乗り切れると踏みホールドです。ですが、これ以上は突っ込みません。いざ最悪の事態が起きた時に復帰できなくなるほどの投資は控えます。7172のJIAもしかりです。

7148 FPG 配当利回り6%超えの連続増配！高配当株！オペレーティング・リース業界No.1！【資産株お勧め35.】

堅い(〇)資産株銘柄

4977新田ゼラチン

ゼラチンで国内首位、世界4位とシェアトップクラスの商品を保有しているので〇としています。業績は減益基調でしたが第三四半期は好調。通期上方修正が出るでしょう。国内、北米好調です。業界首位商品を持っているため長期的には安定するとみます。

5949ユニプレス

自動車用プレス事業国内最大手。日産向けの売上が多く、中国生産が多いため20年、21年は大きく減益基調。しかし、減益基調で赤字予想ではないです。高値の3000円から1/3以下にたたき売られています。減配はあるかもしれませんが、長期的には十分戻るでしょう。財務内容も悪くはないです。そのため〇としています。

5949 ユニプレス国内プレス最大手！配当+優待利回り6%【資産株お勧め31.】

6077N・フィールド

精神疾患患者専門の訪問看護事業展開。利益率は若干落ちながらも長期的には微増収増益基調。直近の決算も悪くなく、自己資本比率は60%超えで無借金。高齢化で長期的には事業は悪くないと見ます。セントケアホールディングス並の伸びは無いかもしれませんが、安定度は高そうです。そう見て〇としています。

7185ヒロセ通商

独立系外国為替証拠金取引業者大手。同業他社多く競争が激しい業界ですが利益率が高く徐々に伸びてはいます。財務内容があまり良くない(多分この業界は基本的に良くない)ので急激な業績悪化には注意が必要。為替相場の変動が激しい昨今はプラスと見ます。優待の1万円相当の食品は利回りが高く破格です。

7185 ヒロセ通商配当+優待利回り7%！株主優待 1万円相当の食品！【資産株お勧め37.】

永久保有(◎)資産株銘柄

4765モーニングスター

投資信託販売やSNSやセミナーにて金融情報発信されています。投資情報ツールや株式新聞などのWebサービス、ウエブコンサルティングなど手掛けています。爆発的な伸びはありませが業績が安定しており、利益率が非常に高くジリジリ伸びています。8期連続で最高益更新、今回増配を発表して11期連続増配となりました。株主優待では株式新聞の購読半年無料など金融知識を吸収するには良さそうな優待です。このため◎としています。配当利回りも4%を超えているので、長期保有として500株まで買い増しを進めました。単元価格が安いのでネオモバで定期積立してもよさそうな銘柄です。

10年連続増配で配当金7倍！4765 モーニングスター配当利回り 3.75%！【資産株お勧め51.】

5959岡部

過去にダブルバガーとなって売却した銘柄です。相性が良く安定しており好財務なため、配当+優待利回りが5%以上の状態で再度参入です。建設向けの仮設材の製造や米国で自動車バッテリー事業などを展開しています。大きな伸びは期待できませんが、売上高に対する営業利益率は8～10%で高利益状態で安定しており、利益剰余金が豊富になっています。自己資本比率も65%以上で好財務。配当性向は40%以下。優待はQUOカード500円×2回と渋いです。このため◎としています。

5988パイオラックス

精密ニッチ分野の自動車用ばね商品で世界シェア・国内シェアトップの商品を多数保有しています。また、ファスナー関連の部品も生産しています。シェアトップのニッチ分野の商品が多いため、営業利益率が高く、営業利益率は来期減益で調子が悪い状態でさえ10%程度です。普段は15%と驚異的な利益率を叩き出しています。

自己資本比率が85%超えで利益剰余金ば分厚く、手元現金が売上高の1/3もある超ディフェンスが強い銘柄です。減益基調ながら配当性向も低く、配当と優待の維持は余裕と見ます。優待は珍しく、カタログギフト3000円とQUOカード1000円の2点セットです(QUOカードは長期前提)。値上がり益も狙えます。よって、強気の◎です。◎が2つぐらい付くぐらい強気の銘柄です。

【株主優待】なんと！カタログギフトとQUOカード2点セット！ 5988 パイオラックス配当+優待利回り6% 【資産株お勧め63.】

6282オイレス工業

オイレスベアリングで国内シェアトップ。営業利益率も8～10%と高い状態。自己資本比率70%以上で過去から自社株買い旺盛。業績が大きく伸びなくても1株益の伸びがあるため将来的に増配していく銘柄でしょう。直近は自動車向けのベアリング事業が減益ですが、免震用の新規事業が国内好調で第三四半期進捗率が高い状態です。通期上方修正確実です。21年度もこの新規事業が好調でベアリング事業の不足を補います。長期的には自動車向けも回復に向かうのでその時、大きく伸びるでしょう。配当50円、優待100株最大5000円は維持できるとみて、強気の◎です。