2020年 夏号 会社四季報 バリュー株、大型株、資産株　銘柄分析 5000番台

2020年夏号の会社四季報銘柄分析の5000番台です。
4000番台に比べると銘柄数は少なめです。ここはメーカーが多い印象です。化学、鉄鋼、非金属、輸送用機器等です。自動車部品メーカーや半導体関連のメーカーが多いですかね。

 

銘柄分析は

• バリュー株・グロース株
• 大型株
• 資産株

で挙げていきます。

以下の観点を重視しています。

 

【投資15.】バリュー株投資 ノウハウ ①Mustで絶対に外せない点　「業績向上 or 横ばい」 「指標 割安 」「上場来安値 年初来安値」

【投資5.】2019 会社四季報秋号 分析まとめ ②大型株のおすすめ銘柄

【10年間で資産価値2.5倍！】資産株ノウハウ 配当+優待利回り5%、利益剰余金が多い、業績安定、実質累進配当　【投資19.】

 

バリュー株、グロース株

5356美濃窯業

• プラントの耐火物生産設備内に使用する耐火れんがのセラミックス生産を展開。
• 構造改革を成功させ自力で営業利益率10%台に引き上げた強い企業。
• PER5倍、PBR0.44倍。600円目指し長期保有中。
• 2500トンプレスの高操業を期待して待ち。

5921川岸工業

• 高層ビルなど鉄鋼工事で成長。
• 自己資本=利益剰余金で超好財務。
• 自己資本比率82%。PBR0.3倍以下。相当にバリュー株。株価は3年来安値水準。
• 絶好の仕込み場。(だが、業績転換が見えない。が、キャッシュリッチになっていく黒字構造なのは確か。いつか噴くだろう)

5966KTC

• レンチ、スパナの作業工具製造販売で首位。自動車向け中心。
• 営業利益率6%以上で安定推移。自己資本比率73%で好財務。PBR0.5倍

5990スーパーツール

• KTCのライバル会社。
• レンチなど作業工具の大手。営業利益率10%前後で安定黒字。
• 好財務で自己資本比率73%。自社株買い取得予定。

大型株

5108ブリヂストン

• タイヤ世界首位。
• 営業利益率10%超えで正常時安定。
• 配当利回り4.5%以上。長期コツコツ買いでOK。

 

5214日本電気硝子

• 30年来安値水準
• 配当利回り5%以上(減益基調なので配当性向100%超え)
• 自己資本比率70%で剰余金が有利子負債の4倍
• 減益基調といえども、コロナ下で十分に黒字。
• 21年度は増益基調

 

5352黒崎播磨

• 日本製鉄系で耐火物大手。消耗品生産が中心。
• 配当性向30%なので減益で減配濃厚。
• 株価は昨年の7000円台から半値の3500円程度まで下落。PBRは0.63倍。

5703日本系金属ホールディングス

• アルミの圧延・加工・化成を手掛けるメーカー。
  3年チャートは右肩下がり。
• 長期的に増配基調で9円配なら配当利回り5%弱(186円)

5851リョービ

• ダイカスト専業首位。自動車会社が主要取引先。
• コロナで20.12は減速だが設備投資は緩めず。21.12の回復見据えて投資は有。
• 70円配復活で総合利回り5%超えを享受しながら、将来2500円程度までの回復を狙いたい。

 

資産株

5184ニチリン

• 自動車ホース大手。
• ホンダ系で2輪車用シェア高い。営業利益率10%声で安定。
• コロナ急減後は回復予想。配当+優待利回り6.5%以上。

5607中央可鍛工業

• トヨタ向けの売上8割の鋳造製品メーカー。
• 自己資本比率53%だが利益剰余金厚く過去からの利益の積み上げあり。
• QUOカード100株500円と12円配当合わせれば340円以下で仕込み総合利回り5%で回復を待ちたい。

5698エンビプロホールディングス

• 建築廃材や廃車から鉄くずなどを分別加工し販売。海外向けが主力。
• 中古車輸出も手掛ける。成長性はないが業績安定しているか。
• 200株保有でQUOカード2000円(長期保有)520円台で入手できれば配当+優待利回り5%以上

5819カナレ電気

• 放送用ケーブル主体。音響ケーブル最大手。
• 減益基調だが、営業利益率は10%第で底堅い。
• 自己資本比率89.6%で有利子負債ゼロのキャッシュリッチ企業。
• 総合利回り4%以上を長期でもらいながら業績回復を待つ戦法あり。

5923高田機工

• 関西の中堅鉄骨メーカー。
• 業績ばらつきあるが財務は良好。
• 総合利回り5%弱。
• 優待は100株で2000円のQUOカード。

5929三和ホールディングス

• シャッター国内首位。
• 営業利益率5%～7%が正常。
• 右肩下がりで666円が底値。800円以下で仕込み、将来1300円待ちで総合利回り5%で待つ戦法あり。
• 優待はQUOカード500円(100株保有)

5949ユニプレス

• 自動車用プレス最大手。
• 日産向け多いため減収減益。
  回復まで時間かかる。
• 17年高値の1/4まで下落。流石に下げ過ぎ。

5970ジーテクト

• ホンダ系自動車プレスメーカー。
• 大幅減益だが増配予想。
• 3年長期保有でQUOカード3000円。
• 長期保有資産株として1000円前後で仕込むのは有。

5975東プレ

• プレス部品メーカー大手。冷凍車国内シェア4割。
• 減益により減配。ジーテクトとは傾向が違う。
• 正常時は営業利益率10%前後なのでここの回復を待つ投資は有。

 

今回は以上です。

投資家とランナーに幸あれ！

2020年夏号も会社四季報はお宝銘柄がいっぱいです。ぜひ、この機会にお宝銘柄を探してみては如何でしょうか？

 

 

会社四季報 2020年 3集 夏号【電子書籍】 価格：2300円 (2020/7/11時点) 楽天で購入

 

2020年 会社四季報　春号の他分析記事は以下！

 

 

にほんブログ村